Acepte el riesgo o cómo gestionarlo
Introducción
El mercado Forex, también conocido como el mercado internacional de divisas, es un entorno dinámico. Participantes de todo el mundo operan con una variedad de divisas en él.
El comercio de divisas es extremadamente atractivo debido a su enorme volumen comercial. Además, su disponibilidad las 24 horas del día, 5 días a la semana es igualmente atractiva.
Sin embargo, antes de pasar al tema de cómo generar ganancias potenciales en el mercado, comencemos con el tema del riesgo. Esto acompaña a cualquier inversión en el mercado de valores.
El riesgo en Forex puede tomar muchas formas. Los traders experimentados y los principiantes en el mercado de divisas se verán igualmente afectados (sin riesgo emocional).
Este artículo se centrará en los aspectos clave de los riesgos involucrados en el trading de divisas. Espero que aumente su conciencia y le ayude a tomar decisiones más informadas y responsables. Uno de los principales riesgos en Forex es el riesgo de tipo de cambio. Los cambios en los precios de las divisas pueden ser rápidos y difíciles de predecir, lo que puede provocar pérdidas significativas.
Además, el mercado puede ser afectado por una variedad de factores, como eventos geopolíticos, datos macroeconómicos o incluso especulación en el mercado. Los inversores deben ser conscientes de que incluso las estrategias más bien pensadas pueden verse interrumpidas por cambios repentinos en la situación del mercado.
Como introducción, antes de hablar sobre modelos específicos de gestión de riesgos, digamos cuáles son los riesgos involucrados en el comercio de CFDs.
Estos son algunos de ellos:
Riesgo de tipo de cambio:
Relacionado con la volatilidad de divisas individuales, Forex se caracteriza por una alta volatilidad de los precios de divisas, lo que puede provocar cambios repentinos y significativos en el valor de activos, incluidas sus posiciones.
Si usted es un trader que mantiene sus operaciones overnight y durante el fin de semana, debe tener en cuenta el tamaño de los swaps potenciales al determinar el riesgo de su posición.
Riesgo de apalancamiento:
Apalancamiento: operar con CFDs a menudo implica el uso de apalancamiento, lo que permite a los traders tomar posiciones más grandes que el capital de su cuenta. Aunque el apalancamiento puede aumentar las ganancias potenciales, es importante recordar que también aumenta el riesgo. Incluso los movimientos de precios aparentemente pequeños pueden generar grandes pérdidas.
Riesgo de mercado:
Factores macroeconómicos: de lo contrario, los eventos macroeconómicos, como las decisiones sobre tasas de interés, el empleo o los datos de inflación, pueden afectar y afectan a los mercados financieros. Los inversores deben estar atentos a esta información y ajustar sus estrategias a la cambiante situación económica.
No todas las estrategias funcionan bien en noticias/datos con alto impacto en el mercado. Antes de implementarlas en su prop trading, pruebe cuidadosamente cómo se comportan durante un swing en el mercado de valores.
Riesgos políticos y geopolíticos:
Las decisiones políticas, incluidos los eventos políticos/económicos, como elecciones, cambios de gobierno o conflictos internacionales, pueden afectar la estabilidad general de los mercados de divisas. Las decisiones políticas inesperadas pueden provocar fuertes movimientos de precios. Los conflictos/eventos geopolíticos a largo plazo tienden a afectar el sentimiento del mercado en general.
Riesgo de cerrar una posición a un tipo de cambio desfavorable:
Riesgo de liquidación de la posición: en condiciones de mayor volatilidad del mercado y movimientos repentinos de los precios, los brokers de Forex pueden utilizar procedimientos para liquidar la posición de un trader para protegerse contra nuevas pérdidas.
Riesgo psicológico:
Las emociones del trader, que están relacionadas con el hecho de que operar en Forex puede resultar estresante y emociones fuertes como el miedo, el deseo de venganza o la codicia pueden influir en las decisiones de inversión.
Controlar las emociones es clave para evitar decisiones impulsivas e incurrir en pérdidas potencialmente altas.
Por supuesto, existen muchos más riesgos involucrados en el comercio de CFDs. Sin embargo, no estamos aquí para contarle sobre todos ellos. Más bien, hablemos sobre los problemas involucrados en calcularlos y gestionarlos directamente en sus cuentas.
Dedicaremos varios artículos de blog al riesgo emocional y los métodos para lidiar con él. Por lo tanto, le recomendamos echar un vistazo.
Reducción
Reducción es un término del campo de las finanzas que se refiere a la mayor pérdida de un trader o inversor en su cuenta antes de alcanzar un nuevo máximo. En el caso de CFDs, la reducción se mide como la diferencia entre el saldo máximo de la cuenta y el saldo más bajo antes de que se produzca un nuevo récord de ganancias.
La reducción es un elemento increíblemente importante en la gestión del capital. Nos dice, en primer lugar, sobre el potencial de generación de riesgos, gestión de riesgos y la capacidad del trader para utilizar el apalancamiento. Todos nuestros programas cuentan con este ratio, que nos indica directamente la reducción máxima en nuestras cuentas.
No se requiere una política de stop loss, entonces requerimos que el trader planifique su propio riesgo de acuerdo con nuestra política de reducción máxima diaria y total. Controlar el nivel de reducción se trata de:
● Protección del capital: los traders desean evitar una situación en la que una pérdida significativa pueda provocar una reducción demasiado grande del capital disponible. Controlando la reducción minimizamos el riesgo de perder nuestros fondos. Consulte su panel de control para realizar un seguimiento del riesgo máximo aceptable.
● Comodidad mental y autodisciplina: algunos dicen que controlar el riesgo es más importante que el análisis de mercado en sí mismo. Podemos estar de acuerdo. El hábito del control de riesgos no solo le ayudará a mejorar al incorporar más autocontrol y disciplina a su vida comercial. Le ayudará a 'dormir profundamente'. No emocionarse también significa ser más racional al tomar decisiones.
● Evitar el apalancamiento excesivo: probablemente sepa que el apalancamiento excesivo en todo no es recomendable. Es exactamente lo mismo con el mercado Forex. El control preciso del riesgo le protegerá de ser apalancado al estilo de un 'casino'. Las ganancias a largo plazo en el prop trading no son una carrera para ver quién tiene la posición más grande.
¿Cómo controlar la reducción?
Aunque no requerimos que se establezca una orden de stop loss para una posición, se encuentra dentro de una política comercial responsable. Controlar el riesgo máximo en una cuenta requiere no solo los conceptos básicos de las matemáticas (para eso tenemos herramientas), sino sobre todo reglas rígidas y soluciones que le ayuden a cumplirlas. El nivel de reducción se puede controlar con:
● órdenes de stop loss/trailing stop, especialmente cuando no estamos en el gráfico y el calendario macroeconómico está saturado de eventos de alto impacto en el mercado;
● estrategia de cobertura: cuando es en lugar de stop loss, a largo plazo es simplemente congelar una pérdida;
● diversificación de portafolio: utilizar más de un instrumento para operar en el caso de posiciones abiertas en acciones;
● tamaño de posición apropiado: calcular el tamaño máximo de la posición en función del porcentaje de riesgo y el tamaño del stop loss (un método). Opcionalmente, se puede utilizar una medida de lote. El riesgo también puede basarse, por ejemplo, en el indicador ATR;
● educación y uso de herramientas para ayudarle a administrar: internet está lleno de paneles comerciales para ayudarle a administrar su riesgo, también eche un vistazo a nuestra pestaña de herramientas, donde aparecen las herramientas utilizadas por nuestros traders;
● colocación de SL no convencional: en otras palabras, no en lugares obvios como la parte superior o inferior, donde la mayoría de los traders colocan sus SL;
● un SL demasiado ajustado: el SL colocado debido al ATR siempre se ajusta a la volatilidad actual del mercado;
● el ATR permite el ajuste a la volatilidad actual del mercado.
Recuerde que el control de riesgos debe realizarse en dos áreas principales: el riesgo de toda la cuenta (el resultado de todas las posiciones tomadas) y el riesgo de una sola operación.
Uno de estos riesgos lo decidimos nosotros, (la regla de reducción máxima y diaria). Y el otro, usted decide cuánto de este riesgo desea utilizar por operación.
Riesgo basado en el ATR
El uso de una orden stop loss basada en el ATR puede ser efectivo con diferentes estrategias comerciales. Los traders a corto plazo pueden ajustar el stop loss de acuerdo con las condiciones actuales del mercado.
Como mostraré en un momento, el indicador ATR es una herramienta interesante disponible en MT4/5 que proporciona una gran cantidad de información sobre los rangos de riesgo. Un stop loss basado en el ATR proporciona un enfoque flexible para la gestión de riesgos. Sin embargo, tenga en cuenta que no es una solución única para todos.
Quizás sus preferencias, habilidades comerciales o experiencia actual se encuentren actualmente en un límite diferente. Si no sabe cómo gestionar el riesgo aparte de un SL clásico basado en un mínimo/máximo aleatorio, el riesgo basado en el ATR puede ser útil para construir su propio sistema.
El ATR es un indicador creado por J. Welles Wilder, que mide la volatilidad media real de un instrumento financiero. Ofrece una medida objetiva de cuánto pueden fluctuar los precios de un instrumento durante un período determinado. Utilizar el ATR para establecer stop loss tiene sentido debido a:
La fórmula de ATR:
No es necesario que se concentre en la fórmula en sí. Por otro lado, tenga en cuenta que responda a la pregunta: ¿dónde se tiene en cuenta la liquidez actual en el ATR?
Al utilizar el precio máximo y mínimo en la fórmula, el indicador ATR examina los rangos de movimiento. Por lo tanto, el indicador ATR mostrará la volatilidad actual en pips.
Para utilizar el ATR, aún vale la pena pensar en el multiplicador que utilizaremos para ajustar el stop loss. Por lo general, tiene un valor de 2 x ATR, lo que en la práctica significa que si el ATR nos muestra 5 pips, nuestro stop loss se establecerá en 10 pips (2 x 5).
Supongamos que un trader utiliza un ATR de 14 días y elige un multiplicador de 2. Para un instrumento dado, el precio es actualmente de 100 USD y el ATR es de 3 USD.
El trader tiene la intención de comprar el activo (en el caso de una posición inversa, no restamos sino que sumamos el ATR del precio actual). El cálculo del stop loss será el siguiente:
Stop Loss=100-(2×3)=94 USD
Stop Loss=100-(2×3)=94USD
El valor de 94 USD representa el nivel por debajo del cual el trader establece el stop loss, ajustado por la volatilidad actual del instrumento.
¿Qué pasa si queremos basar nuestro stop loss en un % específico de capital y el tamaño del ATR?
Este ejemplo me permitirá ilustrar una cosa importante: puede utilizar un % de riesgo por posición y diferentes stop loss, que se ajustarán cada vez a la situación y la volatilidad del mercado y, al mismo tiempo, no aumentarán la pérdida asumida.
Teniendo en cuenta el % de capital en la fórmula, obtendremos una indicación del tamaño de la posición que tengo que lanzar al mercado con el stop loss asumido y el % de riesgo del capital.
Nuestro cálculo será un poco más complicado que el anterior, pero se verá así:
Tenemos 1000 USD, arriesgo 1% en la posición, tengo un ATR de 8 pips.
La formula:
X (tamaño de la posición) = (capital x porcentaje de riesgo)/ATR (nominal: convertimos pips a USD por 1 lote)
Ejemplo anterior:
X=(1000x1%)/80*= 0.12 Lote
80 = 8 pips x 10 USD (suponemos que 1 pip por 1 lote da un movimiento por un valor de 10 USD)
Los períodos de ATR en sí mismos también deben explicarse aquí. Como la mayoría de los indicadores, el ATR también tiene la posibilidad de ajustar el número de velas a partir de las cuales se calcula.
La duración de un período ATR tiene un impacto significativo en la flexibilidad del indicador. En la práctica, a menudo se utilizan períodos de 14 días, como resultado de una tradición derivada del uso inicial de este indicador.
Sin embargo, no existe un período "ideal" único, porque diferentes estrategias y estilos comerciales pueden requerir diferentes configuraciones del ATR. Cuanto menor sea el período en el que se establezca el ATR, menor será el rango de volatilidad que se considerará. Personalmente, utilizo períodos más pequeños en intervalos más grandes (d1, h4).
Si el período de ATR es corto, el indicador reacciona rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado, lo que puede llevar a ajustes frecuentes de stop loss.
Por otro lado, un período de ATR largo suaviza el indicador, lo cual es beneficioso durante períodos de precios estables, pero puede retrasar la reacción a movimientos repentinos de precios.
Utilizo el ATR largo para el trading intradía por una simple razón: me permite aceptar el riesgo de volatilidad de una sesión determinada en una perspectiva mucho más amplia que unos pocos minutos (cuando se utiliza en una configuración de 14 velas con m1).
La gestión de riesgos basada en el indicador ATR es uno de los muchos ejemplos de cómo construir un sistema comercial de manera responsable. También puede utilizar cualquier sistema que le permita determinar con precisión (numéricamente) el valor de una orden stop loss.
Recuerde mantener su plan comercial lo más simple posible con instrucciones de gestión de riesgos. ¡Asegúrese de etiquetar y monitorear su rango de riesgo en su diario comercial!