Оцініть ризик та керуйте ним
Introduction
Ринок Forex, також відомий як міжнародний валютний ринок, є динамічним середовищем. Трейдери з усього світу торгують на ньому різними валютами.
Торгівля на Forex надзвичайно приваблива завдяки величезному обсягу можливостей. Крім того, не менш привабливою є його доступність 24 години на добу, 5 днів на тиждень.
Однак перш ніж ми перейдемо до теми того, як отримати потенційний прибуток на ринку, давайте почнемо з теми “Ризик”, адже саме ризик супроводжує будь-які інвестиції на фондовому ринку.
Ризик на Forex може приймати різні форми. Досвідчені трейдери та ті, хто тільки починає працювати на валютному ринку, постраждають однаково (без емоційного ризику).
У цій статті мова піде про ключові аспекти ризиків, пов’язаних з торгівлею валютою. Я сподіваюся, що це підвищить вашу обізнаність і допоможе Вам приймати більш обґрунтовані та відповідальні рішення. Одним з основних ризиків на Forex є валютний ризик. Зміни цін на валюту можуть бути швидкими та важко передбачуваними, що може призвести до значних втрат.
Крім того, на ринок впливають різноманітні фактори, такі як: геополітичні події, макроекономічні дані чи навіть ринкові спекуляції. Інвестори повинні знати, що навіть найбільш продумані стратегії можуть бути порушені раптовими змінами на ринку.
Для початку, перш ніж говорити про конкретні моделі управління ризиками, давайте скажемо, які ризики пов’язані з торгівлею CFD.
Ось деякі з них:
Ризик обмінного курсу:
Пов’язаний з нестабільністю окремих валют – форекс характеризується високою волатильністю цін на валюту, що може призвести до раптових і значних змін у вартості активів – у тому числі ваших позицій.
Якщо Ви - трейдер, який утримує свої угоди на ніч і зберігає їх протягом вихідних, вам слід врахувати розмір потенційних свопів у вашому загальному ризику позиції.
Ризик кредитного плеча:
Кредитне плече: торгівля CFD часто передбачає використання кредитного плеча, що дозволяє трейдерам займати позиції, які перевищують капітал їхнього рахунку. Хоча кредитне плече може збільшити потенційні прибутки, важливо пам’ятати, що воно також збільшує ризик. Навіть, здавалося б, незначні зміни ціни можуть призвести до великих втрат.
Ринковий ризик:
Макроекономічні чинники – інакше макроекономічні події, такі як рішення щодо процентних ставок, дані про зайнятість або інфляцію, можуть впливати і справді впливають на фінансові ринки. Інвестори повинні стежити за цією інформацією та коригувати свої стратегії відповідно до мінливої економічної ситуації.
Не кожна стратегія добре працює на новинах/даних із сильним впливом на ринок. Перш ніж застосувати її у вашому проп-трейдингу, ретельно перевірте, як вона поводиться під час коливань фондового ринку.
Політичні та геополітичні ризики:
Політичні рішення, включаючи політичні/економічні події, такі як вибори, зміни уряду або міжнародні конфлікти, можуть вплинути на загальну стабільність валютних ринків. Несподівані політичні рішення можуть призвести до різких коливань цін. Довгострокові конфлікти/геополітичні події, як правило, впливають на загальні настрої ринку.
Ризик закриття позиції за невигідним курсом:
Ризик ліквідації позиції: в умовах підвищеної волатильності ринку та різких коливань цін брокери Forex можуть використовувати процедури для ліквідації позиції трейдера, щоб захистити від подальших втрат.
Психологічний ризик:
Коротше кажучи, емоції трейдера, пов’язані з тим, що торгівля на Forex може бути стресовою, а сильні емоції, такі як страх, бажання помсти чи жадібність, можуть впливати на інвестиційні рішення.
Контроль емоцій є ключем до уникнення імпульсивних рішень і потенційно великих втрат.
Звичайно, існує набагато більше ризиків, пов’язаних з торгівлею CFD. Однак ми тут не для того, щоб розповісти вам про них усіх. Давайте ліпше поговоримо про проблеми, пов’язані з обчисленням і керуванням ними безпосередньо у ваших облікових записах.
Ми обов’язково присвятимо декілька статей емоційному ризику та методам боротьби з ниму у блозі. Тому радимо Вам заглянути туди..
Просадка
Просадка — це термін зі сфери фінансів, який означає найбільшу втрату трейдера чи інвестора на своєму рахунку до досягнення нового максимуму. У випадку контрактів на різницю просадка вимірюється як різниця між максимальним балансом рахунку та найнижчим балансом до появи нового рекорду прибутку.
Просадка є надзвичайно важливим елементом управління капіталом. Це розповідає нам, перш за все, про потенціал генерування ризику, управління ризиками та здатність трейдера використовувати торгові важелі. Усі наші програми мають цей коефіцієнт, який прямо вказує нам на максимальну просадку на наших рахунках.
Політика стоп-лоссу не потрібна, відповідно до якої ми вимагаємо, щоб трейдер планував власний ризик відповідно до нашої політики максимального щоденного та загального просідання. Контроль рівня просідання полягає в наступному:
● Захист капіталу - трейдери хочуть уникнути ситуації, коли значні втрати можуть призвести до надто великого зменшення доступного капіталу. Контроль просадки мінімізує ризик втрати коштів. Подивіться на інформаційну панель трейдера, щоб відстежувати максимально допустимий ризик.
● Душевний комфорт і самодисципліна — дехто каже, що контроль над ризиком важливіший, ніж сам аналіз ринку — ми можемо погодитися. Звичка контролювати ризик не тільки допоможе вам стати кращим, приносячи більше самоконтролю та дисципліни у ваше торговельне життя. Це допоможе вам «міцно спати». Не піддаватися емоційності також означає бути більш раціональним у прийнятті рішень.
● Уникайте надмірного залучення коштів - ви, напевно, добре знаєте, що надмірне залучення коштів не є доцільним у всьому. Точно так само і з ринком Forex. Точний контроль ризиків захистить вас від кредитного плеча в стилі «казино» олл-ін. Довгостроковий заробіток у проп-трейдингу — це не змагання за те, хто має найбільшу позицію.
Як контролювати просадку?
Хоча ми не вимагаємо, щоб для позиції встановлювався ордер «стоп-лосс» — це підпадає під політику відповідальної торгівлі. Контроль максимального ризику в обліковому записі вимагає не лише основ математики (для цього у нас є інструменти), але, перш за все, жорстких правил і рішень, які допоможуть вам їх дотримуватися. Рівень просадки можна контролювати за допомогою:
● стоп-лосс/трейлінг-стоп-ордери - особливо коли ми не на графіку, а макроекономічний календар рясніє подіями, які сильно впливають на ринок;
● стратегія хеджування - на основі ad hoc замість ордера стоп-лосс - в довгостроковій перспективі це просто заморожування збитків;
● диверсифікація портфеля - використання більш ніж одного інструменту для торгівлі у випадку відкритих позицій по акціях;
● відповідний розмір позиції - розрахунок максимального розміру позиції на основі відсотка ризику та розміру стоп-лоссу (один метод); необов'язково, можна використовувати одну партію; ризик також може базуватися, наприклад, на показнику ATR;
● навчання та використання інструментів, які допоможуть Вам керувати - в Інтернеті повно торгових панелей, які допоможуть Вам керувати ризиками, також подивіться на нашу вкладку інструментів, де відображаються інструменти, які використовують наші трейдери;
● нетрадиційне розміщення SL – іншими словами, не в очевидних місцях, таких як верх або низ, де більшість трейдерів розміщують свої SL;
● надто жорсткий SL – SL, розміщений через ATR, завжди коригується з урахуванням поточної волатильності ринку;
● ATR дозволяє пристосуватися до поточної волатильності ринку.
Пам’ятайте, що контроль ризику має відбуватися у двох основних сферах: ризик усього рахунку (результат усіх зайнятих позицій) і ризик окремої операції.
Ризик на основі ATR
Використання ордеру стоп-лосс на основі ATR може бути ефективним для різних торгових стратегій. Короткострокові трейдери можуть налаштувати стоп-лосс відповідно до поточних ринкових умов.
Формула ATR:
Не потрібно орієнтуватися на саму формулу. З іншого боку, зауважте, що він відповідає на питання: де враховується поточна ліквідність в ATR?
Використовуючи максимальну та мінімальну ціну у формулі, індикатор ATR досліджує діапазони руху. Таким чином, індикатор ATR покаже поточну волатильність, виражену в пунктах.
Щоб використовувати ATR, все ж варто подумати про множник, який ми будемо використовувати для коригування стоп-лоссу. Зазвичай він має значення 2xATR, що на практиці означає, що якщо ATR показує нам 5 пунктів, наш стоп-лосс буде встановлено на 10 пунктів (2x5).
Припустимо, що трейдер використовує 14-денний ATR і вибирає множник 2. Для даного інструменту наразі ціна становить 100 доларів США, а ATR – 3 долари США.
Трейдер має намір купити актив (у разі зворотної позиції ми не віднімаємо, а додаємо ATR до поточної ціни). Розрахунок стоп-лоссу буде таким
:
Stop Loss=100-(2×3)=94 USD
Stop Loss=100-(2×3)=94USD
Значення 94 долари США представляє рівень, нижче якого трейдер встановлює стоп-лосс, з поправкою на поточну волатильність інструменту.
Що, якщо ми хочемо базувати наш стоп-лосс на певному % капіталу та розмірі ATR?
Цей приклад дозволить мені проілюструвати вам одну важливу річ — Ви можете використовувати 1% ризику на позицію та різні стоп-лосси, які щоразу коригуватимуться відповідно до ситуації та нестабільності ринку, і в той же час не збільшуватимуть передбачуваний збиток.
Беручи до уваги % капіталу у формулі, ми отримаємо вказівку розміру позиції, яку я маю вивести на ринок із припущеним стоп-лоссом і % ризику від капіталу.
Наш розрахунок буде трохи складнішим попереднього, і виглядатиме так:
У нас є 1000 доларів США, я ризикую 1% від позиції, у мене ATR 8 пунктів.
Як я зараз покажу, індикатор ATR є цікавим інструментом, доступним на MT4/5, який надає масу інформації про діапазони ризику. Стоп-лосс на основі ATR забезпечує гнучкий підхід до управління ризиками. Однак майте на увазі, що це не універсальне рішення.
Можливо, Ваші вподобання, торгові навички чи поточний досвід зараз знаходяться на іншій площині. Якщо Ви не знаєте, як управляти ризиком інакше, ніж класичним SL на основі випадкового мінімуму/піку, то ризик на основі ATR може бути корисним у створенні вашої власної системи.
ATR – це індикатор, створений Дж. Веллесом Уайлдером, який вимірює середню справжню волатильність фінансового інструменту. Він пропонує об’єктивну міру того, наскільки ціни інструменту можуть коливатися протягом певного періоду. Використання ATR для встановлення стоп-лосс має сенс через:
Один із цих ризиків визначається нами — у формі правила максимальної та щоденної просадки, інший — Ви самі — Ви вирішуєте, яку частину цього ризику ви бажаєте використати на угоду
.
Формула:
X (position size) = (capital x risk percentage)/ ATR (nominal - we convert pips to USD for 1 lot)
Приклад вище:
X= (1000 x 1%)/ 80* = 0.12 Lot
80 = 8 pips x 10 USD (we assume that 1 pip for 1 lot gives a movement worth 10 USD)
Тут також слід пояснити самі періоди ATR. Як і більшість індикаторів, ATR також має можливість регулювати кількість свічок, від яких він розраховується.
Значний вплив на гнучкість індикатора має тривалість періоду ATR. На практиці часто використовуються 14-денні періоди внаслідок традиції, що походить від початкового використання цього показника.
Однак єдиного «ідеального» періоду не існує, оскільки різні торгові стратегії та стилі торгівлі можуть вимагати різних налаштувань ATR. Чим менший період встановлено для ATR, тим менший діапазон волатильності буде розглядатися - особисто я використовую менші періоди на більших інтервалах (d1, h4).
Якщо період ATR короткий, індикатор швидко реагує на зміну ринкових умов, що може призвести до частого коригування стоп-лоссу.
З іншого боку, тривалий період ATR робить індикатор більш плавним, що корисно в періоди стабільних цін, але може затримати реакцію на різкі зміни ціни.
Я використовую довгий ATR для внутрішньої денної торгівлі з простої причини - це дозволяє мені охопити ризик волатильності певної сесії в набагато ширшій перспективі, ніж кілька хвилин (при використанні в налаштуваннях 14 на свічках з m1).
Управління ризиками на основі індикатора ATR є одним із багатьох прикладів відповідального побудови торгової системи. Ви також можете використовувати будь-яку систему, яка дозволяє точно (на підставі чисел) визначити значення стоп-лоссу.
Пам’ятайте, що Ваш торговий план має бути максимально простим із інструкціями щодо управління ризиками. Переконайтеся, що Ви позначили та контролюєте діапазон ризиків у своєму торговому журналі!
