Тәуекелге бел бу немесе оны басқаруды үйрен
Кіріспе
Forex нарығы — халықаралық валюта айырбастау нарығы ретінде де белгілі — динамикалық орта болып саналады. Әлемнің түкпір‑түкпірінен қатысушылар әртүрлі валюталармен сауда жасайды.
Forex саудасы үлкен сауда көлемінің арқасында өте тартымды. Сонымен қатар, аптасына 5 күн, тәулігіне 24 сағат қолжетімділігі де артықшылық болып табылады.
Дегенмен, нарықта ықтимал табыс табу әдістеріне өтпес бұрын, алдымен тәуекел тақырыбынан бастайық. Қор нарығындағы кез келген инвестиция тәуекелмен байланысты.
Forex нарығындағы тәуекел көптеген формада кездеседі. Бұл тәуекелге тәжірибелі трейдерлер де, жаңадан бастаушылар да ұшырайды (эмоциялық тәуекелді қоспағанда).
Бұл мақала валюталық саудаға байланысты негізгі тәуекел аспектілерін қарастырады. Оның мақсаты — сіздің хабардарлығыңызды арттырып, саналы және жауапты шешімдер қабылдауыңызға көмектесу.
Forex-тегі негізгі тәуекелдердің бірі — айырбас бағамының тәуекелі. Валюта бағаларының өзгерісі тез және болжау қиын болуы мүмкін, бұл елеулі шығындарға әкелуі мүмкін.
Сонымен қатар, нарыққа геосаяси оқиғалар, макроэкономикалық мәліметтер және тіпті нарықтағы алыпсатарлық әсер етеді. Инвесторлар ең жақсы ойластырылған стратегиялар да нарық жағдайының күтпеген өзгерістерінен бұзылуы мүмкін екенін түсінуі керек.
Кіріспе ретінде — нақты тәуекелді басқару модельдеріне өтпес бұрын — CFD саудасына байланысты тәуекел түрлерін атап өтейік.
Міне, олардың кейбіреуі:
Айырбас бағамының тәуекелі:
Жеке валюталардың құбылмалылығымен байланысты — Forex жоғары құбылмалылықпен ерекшеленеді, бұл активтер құнының кенет және айтарлықтай өзгеруіне әкелуі мүмкін, оның ішінде сіздің позицияларыңыз да бар.
Егер сіз түнгі және демалыс күндері ашық позицияларды ұстайтын трейдер болсаңыз, жалпы позиция тәуекелін есептегенде мүмкін болатын своптардың көлемін де ескерген жөн.
Кредиттік иық тәуекелі:
CFD саудасында кредиттік иықты (левередж) пайдалану жиі кездеседі. Ол трейдерлерге есепшоттағы капиталдан үлкен позицияларды ашуға мүмкіндік береді. Кредиттік иық ықтимал пайданы арттырса да, ол тәуекелді де көбейтеді. Бағаның тіпті аз өзгерісі үлкен шығындарға әкелуі мүмкін.
Нарықтық тәуекел:
Макроэкономикалық факторлар — пайыздық мөлшерлемелер туралы шешімдер, жұмыспен қамту немесе инфляция деректері қаржы нарығына әсер етеді. Инвесторлар бұл ақпаратқа назар аударып, стратегияларын өзгермелі экономикалық жағдайға бейімдеуі керек.
Кейбір стратегиялар маңызды жаңалықтар немесе деректер шыққанда жақсы нәтиже бермеуі мүмкін. Оны prop trading-те қолданбас бұрын, оның акция нарығы тербелісіндегі әрекетін мұқият сынап көріңіз.
Саяси және геосаяси тәуекелдер:
Саяси шешімдер, сайлау, үкімет ауысуы немесе халықаралық қақтығыстар валюталық нарықтардың тұрақтылығына әсер етуі мүмкін. Күтпеген саяси шешімдер бағалардың күрт қозғалуына себеп болады. Ұзақ мерзімді қақтығыстар немесе геосаяси оқиғалар жалпы нарықтық көңіл-күйге әсер етеді.
Позицияны тиімсіз бағамда жабу тәуекелі:
Ликвидация тәуекелі: Нарықтағы құбылмалылықтың жоғарылауы және бағаның кенет өзгеруі кезінде Forex брокерлері қосымша шығындарды болдырмау үшін трейдердің позициясын мәжбүрлеп жабу рәсімдерін қолдануы мүмкін.
Психологиялық тәуекел:
Бұл трейдердің эмоциялары. Forex саудасы стресске толы болуы мүмкін, ал қорқыныш, кек алу ниеті немесе ашкөздік инвестициялық шешімдерге әсер етуі мүмкін.
Эмоцияны бақылау — импульсивті шешімдерден және ықтимал үлкен шығындардан аулақ болудың кілті.
Әрине, CFD саудасына қатысты басқа да тәуекелдер бар. Бірақ олардың барлығын айтып шығу мақсат емес. Керісінше, оларды есептеу және басқару тәсілдері туралы сөйлесеміз.
Эмоциялық тәуекел және оны еңсеру жолдары туралы бірнеше блог жазбаларымыз болады. Соларды оқуға кеңес береміз.
Drawdown (Просадка)
Drawdown — қаржы саласындағы термин, ол жаңа максимумға жетпей тұрып, трейдердің есепшотында тіркелген ең үлкен шығынды білдіреді. CFD жағдайында drawdown есепшоттың ең жоғары балансы мен жаңа пайда рекордына дейінгі ең төменгі баланстың айырмашылығы ретінде өлшенеді.
Drawdown — капиталды басқаруда аса маңызды элемент. Ол ең алдымен тәуекелдің қаншалықты деңгейде екенін, тәуекелді басқаруды және трейдердің кредиттік иықты пайдалану қабілетін көрсетеді. Біздің барлық бағдарламаларда бұл коэффициент бар, ол есепшоттағы максималды drawdown деңгейін нақты көрсетеді.
Міндетті stop loss саясаты жоқ — трейдер тәуекелді өздігінен біздің максималды күндік және жалпы drawdown саясатына сай жоспарлауы керек. Drawdown деңгейін бақылау дегеніміз:
● Капиталды қорғау — трейдерлер елеулі шығынның қолда бар капиталды тым көп азайтатын жағдайдан қашады. Drawdown-ды бақылау қаражат жоғалту тәуекелін азайтады. Максималды рұқсат етілген тәуекелді бақылап отыру үшін трейдерлік панельге кіріңіз.
● Психологиялық жайлылық және өзін-өзі тәртіпке келтіру — кейбіреулер тәуекелді бақылау нарықты талдаудан маңызды дейді — біз келісеміз. Тәуекелді бақылау әдеті сіздің сауда өміріңізге көбірек өзіндік бақылау мен тәртіп әкеледі. Бұл сізге тыныш ұйықтауға көмектеседі. Эмоцияға берілмеу — шешім қабылдауда көбірек рационал болу деген сөз.
● Тым үлкен иықтан аулақ болу — бәрін кредиттік иықпен асыра пайдалану дұрыс емес екенін білесіз. Forex те дәл осылай. Дәл тәуекел бақылауы сізді «казино» стиліндегі «бәрін тігу» әдісінен сақтайды. Ұзақ мерзімді табыс табуда prop trading — кімнің позициясы ең үлкен екенін жарысу емес.
Drawdown қалай бақылауға болады?
Позиция үшін stop loss орнату міндетті емес — бірақ бұл жауапты сауда саясатына кіреді. Есепшоттағы максималды тәуекелді бақылау үшін математика негізі ғана емес (бұл үшін арнайы құралдар бар), ең бастысы — ережелер мен оларды сақтау үшін шешімдер қажет. Drawdown деңгейін бақылауға көмектесетін әдістер:
● stop loss / trailing stop ордерлері — әсіресе графиктен алыста болсаңыз және маңызды макроэкономикалық оқиғалар күнтізбеде болса;
● hedging стратегиясы — stop loss орнына уақытша әдіс; ұзақ мерзімде бұл шығынды «тоқтату» деген сөз;
● портфелді әртараптандыру — мысалы, акциялармен саудада бірнеше құралды пайдалану;
● позиция көлемін дұрыс анықтау — тәуекел пайызын және stop loss көлемін негізге ала отырып максималды лотты есептеу (бір әдіс); балама ретінде бір лот өлшемін қолдануға болады; тәуекелді ATR индикаторы арқылы да есептеуге болады;
● білім алу және тәуекелді басқару құралдарын пайдалану — интернетте көптеген сауда панельдері бар, біздің құралдар қойындысына да назар салыңыз;
● дәстүрлі емес SL орнату — яғни көпшілік қоятын стандартты максимум/минимум деңгейлеріне қоймау;
● тым тар SL — ATR бойынша қойылған стоп әрқашан нарықтағы ағымдағы құбылмалылыққа бейімделеді;
● ATR индикаторы ағымдағы құбылмалылықты ескеруге мүмкіндік береді.
Есіңізде болсын: тәуекелді бақылау екі негізгі деңгейде жүзеге асырылуы керек — бүкіл есепшот тәуекелі (барлық позициялар нәтижесі) және бір мәміле тәуекелі.
Осы тәуекелдердің бірі бізбен белгіленеді — максималды және күндік drawdown түрінде, ал екіншісі сіздің қолыңызда — бір мәміледе қаншалықты тәуекел пайдаланғыңыз келетіні тек өз еркіңізде.
ATR негізіндегі тәуекел
ATR индикаторы негізінде stop loss пайдалану түрлі сауда стратегиялары үшін тиімді болуы мүмкін. Қысқа мерзімді трейдерлер стопты нарық жағдайына сәйкес реттей алады.
ATR индикаторы — MT4/5 платформасында қолжетімді пайдалы құрал, ол тәуекел диапазоны туралы көп ақпарат береді. ATR негізіндегі стоп — тәуекелді басқарудың икемді тәсілі. Дегенмен, бұл біржолғы әмбебап шешім емес екенін ұмытпаңыз.
Сіздің дағдыларыңыз немесе стиліңіз басқаша болуы мүмкін. Егер сіз классикалық максимум/минимумға негізделген SL-дан басқа жолды білмесеңіз, ATR негізіндегі тәуекел жеке жүйені құруға көмектеседі.
ATR — J. Welles Wilder жасаған индикатор, ол қаржы құралының орташа шынайы құбылмалылығын өлшейді. Ол белгілі бір кезеңдегі баға қаншалықты ауытқуы мүмкін екенін көрсетеді. ATR негізінде stop loss орнату орынды, өйткені:
ATR формуласы:
Формуланы жаттаудың қажеті жоқ. Ең бастысы — ол максимум мен минимум бағаларды пайдаланып, қозғалыс диапазонын талдайды. Демек, ATR ағымдағы құбылмалылықты пунктпен көрсетеді.
ATR-ды қолданғанда мультипликатор туралы ойлаған жөн. Әдетте 2×ATR пайдаланылады. Мысалы, ATR 5 пункт көрсетсе, стоп 10 пунктке қойылады (2×5).
Мысал: трейдер 14 күндік ATR қолданады, мультипликатор 2. Құрал бағасы $100, ATR $3.
Трейдер актив сатып алғысы келеді (кері позиция болса, ATR қосылады). Stop loss есептелуі:
Stop Loss = 100 – (2 × 3) = 94 USD
$94 — трейдер стопты ағымдағы құбылмалылықты ескере отырып қоятын деңгей.
Егер біз стопты капиталдың белгілі бір % және ATR бойынша негіздегіміз келсе?
Бұл мысал маңызды нәрсені көрсетеді: сіз әр мәміле үшін бірдей тәуекел пайызын пайдаланып, әртүрлі стоптарды қоя аласыз, олар әрқашан нарық жағдайына бейімделеді және жоспарланған шығынды арттырмайды.
Капитал пайызын формулаға енгізу арқылы қандай көлемде позиция ашу керектігін анықтаймыз.
Мысал: $1000, тәуекел — 1%, ATR — 8 пункт.
Формула:
X (позиция көлемі) = (капитал × тәуекел пайызы) / ATR (валютаға айналдырылған, 1 лотқа)
Мысал:
X = (1000 × 1%) / 80 = 0.12 лот
80 = 8 пункт × $10 (1 лот үшін 1 пункт $10 деп есептейміз).
ATR кезеңдері де маңызды. Көптеген индикаторлар сияқты ATR да қанша шырақ бойынша есептелетінін өзгертуге мүмкіндік береді.
Период ұзақтығы индикатордың икемділігіне әсер етеді. Практикада 14 күн жиі қолданылады — бұл дәстүрлі мән.
Дегенмен, «ең жақсы» период жоқ: әр стратегия өз параметрін талап етеді. Период аз болса, құбылмалылық диапазоны да азаяды — жеке өзім ұзақ таймфреймдерде (D1, H4) қысқа периодтарды қолданамын.
Қысқа ATR нарықтағы өзгерістерге тез жауап береді, бірақ стопты жиі реттеуге мәжбүр етеді. Ұзақ ATR бағаны тегістейді, бұл тұрақты кезеңде жақсы, бірақ кенет қозғалыс кезінде кешігуі мүмкін.
Мен ұзақ ATR-ды intraday саудада қолданамын, өйткені ол бір сессиядағы құбылмалылық тәуекелін бірнеше минуттық қозғалыстан гөрі кеңірек қарауға мүмкіндік береді (мысалы, M1 графикте ATR 14 қолданғанда).
ATR негізіндегі тәуекелді басқару — жауапты сауда жүйесін құрудың мысалдарының бірі. Stop loss нақты сандық әдіспен есептелген кез келген жүйені қолдануға болады.
Тәуекелді басқару нұсқауларымен сауда жоспарыңызды мүмкіндігінше қарапайым ұстаңыз. Жеке сауда журналыңызда тәуекел диапазонын белгілеңіз және бақылаңыз!
