Accepter le risque ou comment le gérer
Introduction
Le marché des changes – autrement connu sous le nom de marché international des changes – est un environnement dynamique. Des participants du monde entier y échangent diverses devises.
Le trading sur le Forex est extrêmement attractif en raison de son énorme volume de transactions. De plus, sa disponibilité 24h/24 et 5j/7 est tout aussi attractive.
Cependant, avant d’aborder la manière de générer des profits potentiels sur le marché, commençons par le sujet du risque. Cela accompagne tout investissement en bourse.
Le risque sur le Forex peut prendre plusieurs formes. Les traders expérimentés et ceux qui débutent sur le marché des changes seront également concernés (sans risque émotionnel).
Cet article se concentrera sur les principaux aspects des risques impliqués dans le trading de devises. J'espère que cela vous sensibilisera et vous aidera à prendre des décisions plus éclairées et responsables.
L’un des principaux risques du Forex est le risque de change. Les variations des prix des devises peuvent être rapides et difficiles à prévoir, ce qui peut entraîner des pertes importantes.
De plus, le marché est affecté par divers facteurs, tels que les événements géopolitiques, les données macroéconomiques ou encore la spéculation boursière. Les investisseurs doivent être conscients que même les stratégies les plus réfléchies peuvent être perturbées par des changements soudains dans la situation du marché.
En guise d'introduction, avant de parler de modèles spécifiques de gestion des risques, disons quels sont les risques impliqués dans le trading de CFD.
En voici quelques-uns :
Risque de change :
Lié à la volatilité des devises individuelles, le Forex se caractérise par une forte volatilité des prix des devises, ce qui peut entraîner des changements soudains et importants dans la valeur des actifs, y compris de vos positions.
Si vous êtes un trader qui conserve ses transactions pendant la nuit et pendant le week-end, vous devez prendre en compte dans le risque global de votre position la taille des swaps potentiels.
Tirer parti du risque :
Effet de levier : le trading de CFD implique souvent l'utilisation d'un effet de levier, qui permet aux traders de prendre des positions plus importantes que le capital de leur compte. Même si l’effet de levier peut augmenter les profits potentiels, il est important de se rappeler qu’il augmente également le risque. Même des mouvements de prix apparemment minimes peuvent entraîner des pertes importantes.
Risque de marché :
Facteurs macroéconomiques – sinon les événements macroéconomiques, tels que les décisions en matière de taux d’intérêt, les données sur l’emploi ou l’inflation, peuvent affecter et affectent effectivement les marchés financiers. Les investisseurs doivent garder un œil sur ces informations et ajuster leurs stratégies à l’évolution de la situation économique.
Toutes les stratégies ne fonctionnent pas bien sur les actualités/données ayant un impact élevé sur le marché. Avant de l’implémenter dans votre proptrading, testez soigneusement son comportement lors d’une fluctuation boursière.
Risques politiques et géopolitiques :
Les décisions politiques, y compris les événements politiques/économiques tels que les élections, les changements de gouvernement ou les conflits internationaux, peuvent affecter la stabilité globale des marchés des changes. Des décisions politiques inattendues peuvent entraîner de fortes fluctuations des prix. Les conflits/événements géopolitiques à long terme ont tendance à affecter le sentiment général du marché.
Risque de clôturer une position à un taux défavorable :
Risque de liquidation de position : dans des conditions de volatilité accrue du marché et de mouvements soudains des prix, les courtiers Forex peuvent utiliser des procédures pour liquider la position d'un trader afin de se protéger contre de nouvelles pertes.
Risque psychologique :
Autrement dit, les émotions du trader, qui sont liées au fait que le trading sur le Forex peut être stressant et que des émotions fortes telles que la peur, le désir de vengeance ou la cupidité peuvent influencer les décisions d'investissement.
Contrôler ses émotions est essentiel pour éviter les décisions impulsives et subir des pertes potentiellement élevées.
Bien entendu, le trading de CFD comporte bien plus de risques. Cependant, nous ne sommes pas là pour vous les présenter tous. Parlons plutôt des enjeux liés à leur calcul et à leur gestion directement dans vos comptes.
Nous consacrerons certainement plusieurs articles de blog au risque émotionnel et aux méthodes pour y faire face. Nous vous encourageons donc à y regarder.
Retrait
Le retrait est un terme issu du domaine de la finance qui fait référence à la perte la plus importante qu'un trader ou un investisseur subit sur son compte avant d'atteindre un nouveau sommet. Dans le cas des CFD, le retrait est mesuré comme la différence entre le solde maximum du compte et le solde le plus bas avant qu'un nouvel enregistrement de profit ne se produise.
Le retrait est un élément extrêmement important dans la gestion du capital. Il nous renseigne avant tout sur le potentiel de génération de risques, la gestion des risques et la capacité du trader à utiliser l'effet de levier commercial. Tous nos programmes ont ce ratio, qui nous indique directement le retrait maximum sur nos comptes.
Une politique de stop loss n'est pas requise, par laquelle nous demandons au trader de planifier son propre risque conformément à notre politique de retrait quotidien et total maximal. Contrôler le niveau de prélèvement consiste à :
● Protection du capital : les traders souhaitent éviter une situation dans laquelle une perte importante pourrait entraîner une réduction trop importante du capital disponible. Le contrôle du retrait minimise le risque de perdre des fonds. Consultez le tableau de bord de votre trader pour suivre le risque maximum acceptable.
● Confort mental et autodiscipline : certains disent que le contrôle des risques est plus important que l'analyse de marché elle-même - nous pouvons être d'accord. L'habitude de contrôler les risques ne vous aidera pas seulement à vous améliorer en apportant plus de maîtrise de soi et de discipline dans votre vie commerciale. Cela vous aidera à « bien dormir ». Ne pas devenir émotif, c’est aussi être plus rationnel dans sa prise de décision.
● Éviter de surendetter : vous savez probablement qu'il n'est pas conseillé de surendetter dans tous les domaines. C'est exactement la même chose avec le marché des changes. Un contrôle précis des risques vous protégera d'un effet de levier de type « casino ». Les gains à long terme dans le proptrading ne sont pas une course pour savoir qui occupe la plus grande position.
Comment contrôler le retrait ?
Bien que nous n'exigeons pas qu'un ordre stop loss soit défini pour une position, cela s'inscrit dans le cadre d'une politique de trading responsable. Contrôler le risque maximum d'un compte nécessite non seulement des bases mathématiques (c'est pour cela que nous disposons d'outils), mais surtout des règles et des solutions rigides pour vous aider à les respecter. Le niveau de retrait peut être contrôlé avec :
● Ordres stop loss/trailing stop - en particulier lorsque nous ne sommes pas sur le graphique et que le calendrier macroéconomique regorge d'événements à fort impact sur le marché ;
● La stratégie de couverture - sur une base ad hoc au lieu d'un ordre stop loss - à long terme, elle consiste simplement à geler une perte ;
● Diversification du portefeuille - utilisation de plusieurs instruments pour négocier dans le cas de positions ouvertes sur des actions ;
● Dimensionnement approprié de la position : calculer la taille maximale de la position en fonction du pourcentage de risque et de la taille du stop loss (une méthode) ; facultativement, une seule mesure de lot peut être utilisée ; le risque peut également être basé, par exemple, sur l’indicateur ATR ;
● éducation et utilisation d'outils pour vous aider à gérer - Internet regorge de panneaux de trading pour vous aider à gérer votre risque. Jetez également un œil à notre onglet Outils, où apparaissent les outils utilisés par nos traders ;
● placement non conventionnel des SL – en d'autres termes, pas à des endroits évidents tels que le haut ou le bas, où la plupart des traders placent leurs SL ;
● SL trop serré – Le SL placé en raison de l'ATR est toujours ajusté à la volatilité actuelle du marché ;
● ATR permet de s'adapter à la volatilité actuelle du marché.
N'oubliez pas que le contrôle des risques doit s'effectuer dans deux domaines principaux : le risque de l'ensemble du compte (le résultat de toutes les positions prises) et le risque d'une seule transaction.
L'un de ces risques est décidé par nous - sous la forme d'une règle de retrait maximum et quotidien, l'autre par vous - c'est à vous de décider quelle part de ce risque vous souhaitez utiliser par transaction.
Risque basé sur l'ATR
L'utilisation d'un ordre stop loss basé sur ATR peut être efficace avec différentes stratégies de trading. Les traders à court terme peuvent ajuster le stop loss en fonction des conditions actuelles du marché.
Comme je le montrerai dans un instant, l'indicateur ATR est un outil intéressant disponible sur MT4/5 qui fournit une masse d'informations sur les fourchettes de risque. Un stop loss basé sur ATR offre une approche flexible de la gestion des risques. Gardez toutefois à l’esprit qu’il ne s’agit pas d’une solution universelle.
Peut-être que vos préférences, vos compétences commerciales ou votre expérience actuelle se situent actuellement à un plafond différent. Si vous ne savez pas comment gérer le risque d'une manière différente d'un SL classique basé sur un minimum/pic aléatoire, le risque basé sur l'ATR peut être utile pour construire votre propre système.
L'ATR est un indicateur créé par J. Welles Wilder qui mesure la véritable volatilité moyenne d'un instrument financier. Il offre une mesure objective de la mesure dans laquelle les prix d’un instrument peuvent fluctuer sur une période donnée. L'utilisation de l'ATR pour définir des stop loss est logique pour les raisons suivantes :
Formule ATR :
Vous n’avez pas besoin de vous concentrer sur la formule elle-même. En revanche, notons qu'il répond à la question : où est prise en compte la liquidité actuelle dans l'ATR ?
En utilisant le prix maximum et minimum dans la formule, l'indicateur ATR examine les plages de mouvement. Par conséquent, l’indicateur ATR affichera la volatilité actuelle exprimée en pips. Afin d'utiliser l'ATR, il convient toujours de réfléchir au multiplicateur que nous utiliserons pour ajuster le stop loss.
Habituellement, il a une valeur de 2xATR - ce qui signifie en pratique que si l'ATR nous indique 5 pips, notre stop loss sera fixé à 10 pips (2x5).
Supposons qu'un trader utilise un ATR sur 14 jours et choisisse un multiplicateur de 2. Pour un instrument donné, le prix est actuellement de 100 USD et l'ATR est de 3 USD.
Le trader a l'intention d'acheter l'actif (dans le cas d'une position inversée, on ne soustrait pas mais on ajoute l'ATR au prix actuel). Le calcul du stop loss sera le suivant :
Stop Loss=100-(2×3)=94 USD
Stop Loss=100-(2×3)=94USD
La valeur de 94 USD représente le niveau en dessous duquel le trader fixe le stop loss, ajusté en fonction de la volatilité actuelle de l'instrument.
Et si nous voulons baser notre stop loss sur un % spécifique du capital et la taille de l’ATR ?
Cet exemple me permettra d'illustrer une chose importante pour vous : vous pouvez utiliser un % de risque par position et différents stop loss, qui seront ajustés à chaque fois à la situation et à la volatilité du marché et en même temps n'augmenteront pas la perte assumée.
En tenant compte du % du capital dans la formule, nous obtiendrons une indication de la taille de la position que je dois lancer sur le marché avec le stop loss supposé et le % de risque du capital.
Notre calcul sera un peu plus compliqué que le précédent, mais il ressemblera à ceci :
Nous avons 1000 USD, je risque 1% sur la position, j'ai un ATR de 8 pips.
Formule:
X (taille de la position) = (capital x pourcentage de risque) / ATR (nominal - nous convertissons les pips en USD pour 1 lot)
Exemple ci-dessus :
X = (1000 x 1%)/ 80* = 0.12 Lot
80 = 8 pips x 10 USD (nous supposons que 1 pip pour 1 lot donne un mouvement valant 10 USD)
Les périodes ATR elles-mêmes doivent également être expliquées ici. Comme la plupart des indicateurs, l’ATR a également la possibilité d’ajuster le nombre de bougies à partir duquel il est calculé.
La durée de la période ATR a un impact significatif sur la flexibilité de l’indicateur. En pratique, des délais de 14 jours sont souvent utilisés, conséquence d'une tradition issue de l'utilisation initiale de cet indicateur.
Cependant, il n'existe pas de période « idéale », car différentes stratégies et styles de trading peuvent nécessiter des paramètres ATR différents. Plus la période sur laquelle l'ATR est définie est petite, plus la plage de volatilité sera prise en compte. Personnellement, j'utilise des périodes plus petites sur des intervalles plus grands (d1, h4).
Si la période ATR est courte, l'indicateur réagit rapidement aux conditions changeantes du marché, ce qui peut conduire à de fréquents ajustements du stop loss.
D’un autre côté, une longue période d’ATR rend l’indicateur plus fluide, ce qui est bénéfique pendant les périodes de prix stables, mais peut retarder la réaction aux mouvements soudains des prix.
J'utilise l'ATR long pour le trading intrajournalier pour une raison simple : il me permet d'appréhender le risque de volatilité d'une session donnée dans une perspective beaucoup plus large que quelques minutes (lorsqu'il est utilisé dans un réglage 14 sur des bougies avec m1).
La gestion des risques basée sur l'indicateur ATR est l'un des nombreux exemples de construction d'un système commercial de manière responsable. Vous pouvez tout aussi bien utiliser n’importe quel système vous permettant de déterminer précisément (numériquement) la valeur d’un ordre stop loss.
N'oubliez pas de garder votre plan de trading aussi simple que possible avec des instructions de gestion des risques. Assurez-vous d'étiqueter et de surveiller votre fourchette de risque dans votre journal de trading !
