Яка різниця між проп-трейдингом і хедж-фондом?

На перший погляд може здатися, що немає великої різниці між пропо-торговельними фірмами та хедж-фондами:

• торгівля на фінансових ринках
• отримувати прибуток від вдалих інвестицій

 

 

Вони створені для того, щоб перевершити традиційні фінансові організації, такі як банки, однак основна відмінність полягає в тому, як фінансується фірма:

 

• проп-трейдингові фірми торгують за власні кошти.
• хедж-фонди використовують гроші клієнтів для торгівлі.

 

Ця фундаментальна відмінність формує решту відмінностей, включаючи законодавчу базу та організаційну структуру. Найголовніше, що це суттєво впливає на співпрацю між фірмою та трейдерами. Ця остання особливість заслуговує детального обговорення.

 

 

Зміст 

 

• А як щодо конкуренції? Проп-трейдер проти трейдера хедж-фонду

 

• Проп-трейдинг – швидкий шлях до Прем’єр-ліги

 

• Порівняння доходу

 

 

А як щодо конкуренції? Проп-трейдер проти хедж-фонду

Як стати трейдером хедж-фонду? Ви повинні мати досвід в інвестиційній банківській справі або мати сертифікат фінансового аналітика CFA. Належна освіта та досвід є ключовими у вашій кар’єрі трейдера хедж-фондів. Рекрутери хедж-фондів часто шукають студентів з Інституту дипломованих фінансових аналітиків (CFA). Але що, якщо Вам не вистачає математичної підготовки геніального рівня? Щоб справити враження на фінансових лідерів, Ви повинні мати сильні фінансові та комунікативні навички.

Як трейдер хедж-фонду, велика частина Вашої роботи включає в себе аналіз величезних обсягів інформації та створення фінансових моделей для створення торгових ідей. Ви повинні отримати схвалення свого дослідження від начальства та довести свою точність. Ця посада часто вимагає 50-60 годин роботи на тиждень. Якщо Ви не можете відповідати вимогам, можливо, Вам доведеться залишиту цю справу.

Зовсім інша ситуація у проп-трейдингу. Проп-трейдерам не потрібно доводити щось іншим. Вони вже продемонстрували свою послідовність, пройшовши виклик, який є вступним іспитом.

 

Проп-трейдер може вибрати:

 

• Торгові ідеї,

 

• Час торгівлі,

 

• Власне навантаження.

 

Хоча вони повинні дотримуватися правил управління ризиками, трейдери можуть комфортно працювати та насолоджуватися торгівлею, щоб отримувати свої виплати. Ці виплати зростатимуть у міру того, як вони збільшуватимуть свої торгові рахунки, це схоже на стартап, що розвивається, але розширюється за рахунок коштів третіх сторін і розподілу прибутку.

 

Проп-трейдинг– швидкий шлях до Прем’єр-ліги

Кожен хоче грати в Прем'єр-лізі.

Для хедж-фонду це означає стати менеджером портфеля з власною командою. Однак спочатку Ви повинні отримати сертифікат CFA, на що Ви витратите близько трьох років. Вам також потрібен досвід інвестиційної банківської діяльності. Якщо Ви знайдете роботу в хедж-фонді, Вам знадобляться додаткові 2-3 роки роботи за мінімальну зарплату, щоб досягти позитивного торгового результату. Ваша репутація стане ключем до залучення нових клієнтів. Загалом, щоб досягти такого рівня, потрібно близько 5-6 років наполегливої ​​праці.

У проп-трейдингу бути найкращим трейдером означає керувати до 5 торговими рахунками, що фінансуються проп-фірмами, кожен вартістю в кілька мільйонів євро.
Трейдер-початківець повинен витратити 2-3 місяці на розробку своєї першої торгової стратегії, яка включає в себе управління часом, торгові схеми та управління ризиками. Після цього їм потрібен ще місяць, щоб підготуватися до свого першого виклику, а потім 5-6 місяців, щоб розширити свої торгові рахунки та керувати 3-4 новими рахунками, фінансованими трейдерськими фірмами. Загалом, щоб досягти вершини в проп-трейдингу, потрібно приблизно 12 місяців, що значно менше, ніж 5-6 років, необхідних для хедж-фондів.

 

Порівняння доходу проп-трейдера та трейдера хедж-фонду

Хедж-фонди є складними структурами. Зазвичай вони стягують 2% комісії за управління та отримують 20% прибутку. Хоча це може здатися значним прибуьком, подумайте про цифри: середня прибутковість хедж-фондів у 2021 році становила 5%, тоді як індекс S&P 500 зріс на 26%. Десять найкращих хедж-фондів отримали трохи більше 10% прибутку.

Це не означає, що менеджер портфелю, який управляє 10 мільйонами доларів, покладе до кишені 200 000 доларів (2%) і ще 500 000 доларів (5%) із прибутку. Хедж-фонди мають багато інших витрат, включаючи витрати на персонал. Таким чином, остаточна винагорода набагато менша, ніж можна було очікувати.

Проп-трейдинг пропонує прозору систему виплат. Трейдер може отримати від 60% до 90% (у середньому 80%) прибутку зі свого рахунку. У SpiceProp трейдери можуть отримувати виплати кожні 14 днів, на відміну від хедж-фондів, де виплати, як правило, проводяться щокварталу. Професійний трейдер, який керує фінансованими рахунками на 10 мільйонів доларів США з прибутком 50-60%, або 4-5% щомісяця, міг би отримати 4,0-4,8 мільйона доларів річного чистого доходу.