Вступ до фундаментального аналізу
Тип аналізу, який ми обираємо для валютних пар (і не лише для них), значною мірою відображає тип інвестора, яким ми є. Насправді існує кореляція: чим довший інвестиційний горизонт, тим фундаментальний аналіз нам ближчий.
Однак чи не повинні трейдери середньо- та короткострокового горизонту турбуватися через ігнорування економічних факторів? Як показує практика, фундаментальний аналіз може успішно застосовуватись навіть денними трейдерами. Це форма підготовки до торгівлі.
Звісно, такий трейдер не повинен знати в деталях економічні моделі чи весь звіт Fed. Проте він може спостерігати, як макроекономічні події впливають на його торгівлю. Чи впливають новини/повідомлення негативно чи позитивно на результати? За цією інформацією підготовка до денного трейдингу (навіть просто перегляд календаря) вже виконана.
Інструменти фундаментального аналізу допомагають трейдерам зрозуміти справжню вартість інструменту та спрогнозувати майбутній рух ціни. Нижче ключові інструменти:
1. Фінансова звітність – фондовий ринок
Фінансова звітність – ключовий інструмент фундаментального аналізу, що дає дані про фінансовий стан компанії. Основні документи: баланс, звіт про прибутки/збитки, звіт про грошові потоки. Аналіз допомагає оцінити прибутковість, боргове навантаження та стабільність компанії.
2. Фінансові коефіцієнти – фондовий ринок
Фінансові коефіцієнти – числові показники, що обчислюються на основі звітності. Наприклад: рентабельність, заборгованість, ліквідність, ефективність. Інвестори порівнюють компанії галузі, визначають тенденції і оцінюють фінансове здоров’я.
3. Аналіз доходів і прибутку – фондовий ринок
Аналіз виручки та прибутку фокусується на доходах компанії та чистому прибутку. Цей інструмент дозволяє зрозуміти джерела доходу, їх стабільність і яку частину виручки компанія конвертує в прибуток.
4. Макроекономічний аналіз – переважно Forex
Макроаналіз досліджує широкі економічні фактори: інфляцію, безробіття, ставки, фіскальну політику. Ці фактори можуть впливати на фінансові ринки та вартість інструментів.
Які дані обрати?
Варто почати з того, що на валютному ринку справжній потік учасників — щодня торгуються трильйони доларів. Трейдери під завалом інформації: агентства, портали, блоги, звіти колег.
Фільтрувати релевант – складне завдання, особливо на початку. Виклик – перевести інформацію в торгові сигнали чи оцінити її вплив на пару. Як не зациклюватися на упущених можливостях? Є поради чи готові рішення?
Одна відповідь – досвід.
Друга – фільтри новин. Щоденний перегляд маси непотрібної інформації не має сенсу.
У майже всіх календарях можна встановлювати фільтри за датою, країною, впливом. Перевірте у статистиці та журналі – позитивно чи ні впливає торгівля за новинами. Якщо немає даних – почніть помічати це у щоденнику трейдингу.
