Introducción al análisis fundamental

El tipo de análisis que elegimos para los pares de divisas (y no solo para los pares de divisas) es en gran medida un reflejo del tipo de inversor que somos. De hecho, existe una correlación de que cuanto más largo sea el horizonte de inversión que elijamos, más aliados seremos del análisis fundamental.

A pesar de esto, ¿no deberían los traders a mediano y corto plazo estar demasiado preocupados por ignorar los factores económicos? Como muestra la práctica, los traders intradía pueden utilizar con éxito el análisis fundamental. Es una forma de preparación para operar.

Tal trader no necesita conocer en detalle los modelos económicos exactos ni conocer los pronósticos completos de la última reunión de la Reserva Federal. Sin embargo, puede ver cómo los eventos macroeconómicos afectan sus operaciones. El hecho de operar con noticias afecta sus estadísticas ¿de manera negativa o positiva? Con esta información, el elemento de preparación en el trading intradía (incluso si solo revisamos el calendario de eventos) ha quedado atrás.

Las herramientas de análisis fundamental permiten a los traders comprender el valor real de un instrumento y pronosticar sus futuros movimientos de precios. Las herramientas clave utilizadas en el análisis fundamental se describen a continuación.

1. Informes financieros - Mercado de valores

Los informes financieros son una herramienta de análisis fundamental esencial que proporciona información sobre la salud financiera de una empresa. Entre los documentos clave se encuentran el balance general, el estado de ingresos y flujo de caja. El análisis de estos informes permite a los inversores evaluar la rentabilidad, la deuda y la estabilidad financiera de una empresa.

2. Ratios financieros - Mercado de valores

Los ratios financieros son valores numéricos específicos calculados a partir de los datos contenidos en los informes financieros. Algunos ejemplos son los ratios de rentabilidad, deuda, liquidez o eficiencia. Los inversores utilizan estos índices para comparar empresas dentro de una industria, identificar tendencias y evaluar la salud financiera general de una empresa.

3. Análisis de ingresos y ganancias - Mercado de valores 

El análisis de ingresos y ganancias se centra en los ingresos generados por una empresa y sus ganancias netas. Esta herramienta le permite comprender de dónde proviene la mayor parte de los ingresos, si son estables y pronosticables, y qué proporción de los ingresos la empresa está convirtiendo en ganancias.

4. Análisis macroeconómico - principalmente Forex

El análisis macroeconómico examina factores económicos generales como la inflación, el desempleo, las tasas de interés o la política fiscal. Estos factores pueden afectar a los mercados financieros y al valor de los instrumentos de inversión.

¿Qué datos elegir?

Comencemos con el hecho de que realmente hay muchos participantes en el mercado de divisas. Cada día se intercambian varios trillones de dólares. Los traders a menudo se ven inundados de información que proviene de diversas agencias, institutos, portales, blogs o informes de colegas en el escritorio de al lado.

Es extremadamente difícil, especialmente al comienzo de la carrera de un trader, filtrar la información relevante. El desafío es convertirla en señales comerciales o evaluar su impacto directo en un par de divisas determinado. ¿Qué se puede hacer para evitar centrarse únicamente en buscar oportunidades perdidas en las noticias? ¿Existe un buen consejo o una solución para esto?

Una forma de responder a esta pregunta sería decir que es experiencia.

La segunda forma es usar filtros de noticias. Buscar diariamente en grandes cantidades de información, que no tiene ninguna relación con nuestra inversión no tendrá el menor sentido.

Prácticamente en todos los calendarios, podemos aplicar filtros por fecha, país e impacto en el mercado de un macroevento determinado. Verifique en sus estadísticas y en su diario comercial, si las noticias comerciales están teniendo un efecto positivo en sus transacciones. Si no tiene dichos datos, es mejor llevar un diario de operaciones donde podrá anotar esa información.