Uvod u fundamentalnu analizu
Vrsta analize koju koristimo u pripremi trgovine valutnim parovima (i ne samo valutnim parovima) u najvećoj meri oslikava kom tipu instestitora pripadamo. U stvari, postoji korelacija koja kaže da ukoliko više volimo da trgujemo na duže staze, da smo veći saveznici fundamentalne analize.
Uprkos tome, da li bi srednjoročni i kratkoročni trejderi trebalo previše da brinu zbog svog neznanja o ekonomskim faktorima? Kao što praksa pokazuje, fundamentalna analiza može se uspešno koristiti od strane trejdera koji svoje operacije realizuju u toku jednog dana. To je oblik pripreme za trgovanje.
Doduše, takvom trejderu nije potrebno da u detalje zna tačne ekonomske modele ili kompletne projekcije sa poslednjeg sastanka FED-a. Međutim, on može posmatrati kako makroekonomski događaji utiču na njegovo trgovanje. Da li vest/poruka utiče na njegove statistike negativno ili pozitivno. Sa ovim informacijama, element pripreme za dnevno trgovanje (čak i ako je samo pregledavanje kalendara događaja) je iza nas.
Alati fundamentalne analize omogućavaju trejderima da razumeju pravu vrednost nekog instrumenta i predvide njegove buduće cenovne pokrete. Ključni alati koji se koriste u fundamentalnoj analizi su opisani u nastavku.
1. Finansijski izveštaji - Berza kapitala
Finansijski izveštaji su osnovni alat fundamentalne analize, jer pružaju informacije o finansijskom zdravlju kompanije. Među ključnim dokumentima su bilans stanja, izveštaj o prihodima i tokovi gotovine. Analiza ovih izveštaja omogućava investitorima da procene profitabilnost kompanije, njen dug i finansijsku stabilnost.
2. Finansijski pokazatelji - Berza kapitala
Finansijski pokazatelji su specifične numeričke vrednosti izračunate iz podataka sadržanih u finansijskim izveštajima. Primeri su pokazatelji profitabilnosti, zaduženosti, likvidnosti ili efikasnosti. Investitori koriste ove pokazatelje za upoređivanje kompanija unutar industrije, identifikovanje trendova i procenu ukupnog finansijskog zdravlja kompanije.
3. Analiza prihoda i zarada - Berza kapitala
Analiza prihoda i zarada fokusira se na prihode koje generiše kompanija i njene neto profite. Ovaj alat omogućava razumevanje odakle dolazi većina prihoda, da li je prihod stabilan i predvidiv, i koji procenat prihoda kompanija pretvara u profit.
4. Makroekonomska analiza - uglavnom se koristi za Forex
Makroekonomska analiza ispituje široke ekonomske faktore kao što su inflacija, nezaposlenost, kamatne stope ili fiskalna politika. Ovi faktori mogu uticati na finansijska tržišta i vrednost investicionih instrumenata.
Koje podatke odabrati?
Krenimo od činjenice da na deviznom tržištu zaista postoji veliki broj učesnika. Svakog dana se razmenjuju nekoliko triliona dolara. Trejderi su često preplavljeni informacijama koje dolaze iz raznih agencija, instituta, portala, blogova ili izveštaja od kolega iz susednog stola.
Izuzetno je teško, posebno na početku karijere trejdera, filtrirati relevantne informacije. Izazov je pretvoriti ih u trgovinske signale ili proceniti njihov direktan uticaj na određeni valutni par. Šta se može učiniti da se izbegne fokusiranje isključivo na traženje propuštenih prilika iz vesti? Da li postoji dobar savet ili gotova rešenja za ovo?
Jedan od odgovora bi bio jednostavan:iskustvo.
Drugi način (ako nemamo već previše iskustva) je korišćenje filtera za vesti. Svakodnevno kopanje kroz gomilu informacija koje nisu povezane sa našom investicijom neće imati nikakvog smisla.
U praktično svim kalendarima možemo primeniti filtere za datum, zemlju i tržišni uticaj određenog makro događaja. Proverite svoje statistike i u svom trgovačkom dnevniku da li trgovanje na osnovu vesti pozitivno utiče na vaše pozicije. Ako nemate takve podatke, uvedite dnevnik u svoje trgovanje gde ćete moći da označavate takve informacije.
.