03.07.2025
Prop trejding vs brokerski nalozi: U čemu je razlika?
Izbor između prop trejdinga i samostalnog trgovanja na brokerskom nalogu je iluzija. Iskusan finansijer će reći da se te stvari ne bi trebalo ukrštati. One su, zapravo, koraci na istom putu ka finansijskom Olimpu.
Prop trejding je odličan način da se brzo zaradi novac za samostalno trgovanje. A samostalno trgovanje je sjajna prilika za uvećanje kapitala koji će kasnije služiti za aktivno investiranje. Na kraju, aktivno investiranje je najbolji put ka pasivnom investiranju.
Možete pokušati da preskočite neke faze – na primer, da odmah pređete na samostalno trgovanje. Ali u većini slučajeva jednostavno nema dovoljno kapitala za tako nešto. Minimum za trgovanje kao glavnim zanimanjem je 30.000 – 40.000 dolara. Pri "krstarećoj brzini" od 5,0% mesečne zarade, to znači 1.500–2.000 dolara mesečno, što je tek dovoljno za pokrivanje osnovnih potreba. To je kao da trčite u mestu – kao kod Luisa Kerola.
O aktivnom investiranju nema ni govora. Da bi ono bilo glavni izvor prihoda, potrebno je 4,0–5,0 miliona dolara ili više. Ako kapital nije dovoljan, investiranje može biti samo dodatna aktivnost – ulaganje u budućnost.
Izvor sredstava je ključni element u trejding karijeri. Sa 30.000 – 40.000 dolara ušteđevine, nema bolje alternative od prop trejdinga. Trejder sa pozitivnim trejding sistemom može za 300–400 dolara dobiti nalog od 50.000 dolara na upravljanje.
Na prvi pogled, podela profita je jedino mesto gde samostalno trgovanje ima prednost. Prop trejder u proseku dobija 70–90% profita, u zavisnosti od veličine naloga i učinka. Samostalni trejder zadržava ceo profit.
Prop trejding je odličan način da se brzo zaradi novac za samostalno trgovanje. A samostalno trgovanje je sjajna prilika za uvećanje kapitala koji će kasnije služiti za aktivno investiranje. Na kraju, aktivno investiranje je najbolji put ka pasivnom investiranju.
Možete pokušati da preskočite neke faze – na primer, da odmah pređete na samostalno trgovanje. Ali u većini slučajeva jednostavno nema dovoljno kapitala za tako nešto. Minimum za trgovanje kao glavnim zanimanjem je 30.000 – 40.000 dolara. Pri "krstarećoj brzini" od 5,0% mesečne zarade, to znači 1.500–2.000 dolara mesečno, što je tek dovoljno za pokrivanje osnovnih potreba. To je kao da trčite u mestu – kao kod Luisa Kerola.
O aktivnom investiranju nema ni govora. Da bi ono bilo glavni izvor prihoda, potrebno je 4,0–5,0 miliona dolara ili više. Ako kapital nije dovoljan, investiranje može biti samo dodatna aktivnost – ulaganje u budućnost.
Čak je i veliki Warren Buffett morao da prikupi nekoliko miliona dolara od investitora da bi započeo rad 1956. godine. Lično je uložio svega 105.000 dolara u svoj fond. Bez dodatnog kapitala, možda nikada ne bismo čuli za najsjajniju zvezdu sveta finansija.
Finansiranje
Izvor sredstava je ključni element u trejding karijeri. Sa 30.000 – 40.000 dolara ušteđevine, nema bolje alternative od prop trejdinga. Trejder sa pozitivnim trejding sistemom može za 300–400 dolara dobiti nalog od 50.000 dolara na upravljanje.
Za to je potrebno položiti izazov (challenge). Ostvariti profit od 10–12%. Poštovati pravila upravljanja rizikom prop kompanije. Ali to ne bi trebalo da predstavlja problem. Vozač ne može da dobije posao bez vozačke sposobnosti. Doktor – bez obrazovanja i prakse. Isto važi i za prop trejdera. Pozitivan trejding sistem otvara vrata profesionalnog sveta trejdinga.
Zahvaljujući sistemu skaliranja naloga, sve postaje još interesantnije. Prop kompaniji odgovara da pouzdanom trejderu poveća portfolio. Ako dosledno ostvaruje 5,0% mesečno, kompanija obično na svaka 2 meseca povećava nalog za 40–50%. Tako u roku od 6 meseci, nalog od 50.000 može porasti na 137.000 dolara. U samostalnom trejdingu, to je praktično nemoguće.
Odgovornost
Odgovornost je važan psihološki faktor za početnika. Kada je cela ušteđevina u samostalnom trejdingu, strah parališe. Um staje. Greške se nižu. Najgore od svega, to vodi ka povećanom riziku – u pokušaju da se brzo nadoknadi izgubljeno nakon neuspešnih trejdova.
U prop trejdingu tog pritiska nema. U fazi izazova, rizik je ograničen na cenu ispita. Nema potrebe porediti 300–400 dolara i 50.000 dolara – sve je jasno. Nakon uspešno položenog izazova, prop trejder rizikuje samo sredstva kompanije. Naknada za izazov se obično vraća.
Ušteđevina početnog prop trejdera ostaje sigurna. Može donositi pasivni prinos dok se aktivno trguje. Nema psihološkog pritiska. Postoji unutrašnji mir. Fokus je na doslednom poštovanju pravila profitabilnog trejding sistema i zahteva prop kompanije. Dnevni drawdown je najčešće do 5–6%, a ukupni do 10–11%.
Profit
Na prvi pogled, podela profita je jedino mesto gde samostalno trgovanje ima prednost. Prop trejder u proseku dobija 70–90% profita, u zavisnosti od veličine naloga i učinka. Samostalni trejder zadržava ceo profit.
Ali u praksi, jednostavna računica ne uzima u obzir prednosti skaliranja. Na primer: uz početni kapital od 50.000 dolara i prinos od 5% mesečno, samostalni trejder u prva dva meseca zaradi $2.500 x 2 = $5.000. Prop trejder sa 80% udela u profitu zaradi $2.000 x 2 = $4.000.
Ali od trećeg meseca, prop nalog se skalira na $70.000, a nezavisni trejder i dalje ima samo $50.000. Znači da prop trejder u trećem i četvrtom mesecu zaradi $2.800 x 2 = $5.600, dok samostalni trejder i dalje zaradjuje $2.500 x 2 = $5.000. U petom i šestom mesecu, prop nalog raste na $98.000. To znači da prop trejder zaradi $3.920 x 2 = $7.840, dok samostalni trejder i dalje zaradjuje $2.500 x 2 = $5.000. Zahvaljujući skaliranju, prop trejder vrlo brzo prestiže samostalnog, uprkos manjoj procentualnoj zaradi. U dužem roku – razlika postaje drastična.
