Блог

Введение в фундаментальный анализ

06.01.2024

Образование

SpiceProp

Тип анализа, который мы выбираем для валютных пар (и не только для них), в значительной степени отражает к какому типу инвесторов мы себя относим. В действительности, есть корреляция между тем какой горизонт инвестирования мы выбираем и типом анализа. Чем длиннее горизонт, тем больше инвестор полагается на фундаментальный анализ.

Должны ли' среднесрочные и краткосрочные инвесторы быть обеспокоены тем, что они игнорируют экономические факторы? На практике фундаментальный анализ вполне может использоваться и для торговли внутри дня. В этом случае он полезен как форма подготовки перед торговлей.

Действительно, такому трейдеру не требуется в деталях знать экономические модели или полный прогноз с последнего заседания Федерального резерва в США. Тем не менее, он может увидеть, как макроэкономические события отображаются на его торговле либо в позитивном, либо в негативном ключе. Собственно, на этой информации для него и заканчивается фундаментальный анализ как элемент подготовки к торговому дню (даже если он просто посмотрел экономический календарь).

Инструменты фундаментального анализа позволяют трейдеру понять реальную стоимость актива и спрогнозировать его будущие движения. Основные инструменты фундаментального анализа перечислены ниже.

1. Финансовая отчетность - Фондовый рынок

Финансовая отчетность лежит в основе инструментов фундаментального анализа. Она предоставляет информацию о финансовом состоянии компании. Ключевыми документами в отчетности являются финансовый баланс, отчет о доходах и убытках, а также отчет о движении денежных средств. Анализ этих документов позволяет инвесторам оценить прибыльность' компании, размер задолженности и ее финансовую стабильность.

2. Мультипликаторы - Фондовый рынок

Финансовые мультипликаторы - это специфические соотношения, которые рассчитываются по данным финансовой отчетности. Например, это могут быть показатели рентабельности, чистого долга, ликвидности или эффективности. Инвесторы используют мультипликаторы для сравнения компании со средними отраслевыми показателями, с конкурентами, а также для того чтобы определить тренды в развитии фирмы' или в целом ее финансовое состояние.

3. Анализ доходов и прибыли - Фондовый рынок

Анализ выручки и прибыли концентрируется на валовых доходах, полученных компанией, и ее чистой прибыли. Этот анализ помогает понять откуда идет наибольший поток доходов, является ли он устойчивым и прогнозируемым, а также сколько средств из этого потока конвертируется в прибыль.

4. Макроэкономический анализ - преимущественно Forex

В макроэкономическом анализе исследуются различные экономические факторы, такие как инфляция, занятость, процентные ставки или фискальная нагрузка. Эти факторы могут оказать влияние на финансовые рынки и на стоимость активов.

Какие данные выбрать?

Начать' надо с понимания, что на рынке Forex очень, очень много игроков. Несколько триллионов долларов обращаются на этом рынке ежедневно. Трейдеры могут утонуть в потоке информации, приходящей от различных агентств, институтов, порталов, блогов и отчетов.

В начале карьеры трейдера' очень сложно отфильтровать необходимую информацию. Сложность состоит в том, чтобы правильно интерпретировать эту информацию в торговые сигналы и оценить степень ее воздействия на конкретную валютную пару. Что можно сделать, чтобы избежать страха упущенных возможностей, проскакивающих в новостной ленте? Есть ли готовые решения или совет на этот счет?

Проще всего сказать, что это приходит с опытом.

Второй вариант (если не зацикливаться' на предыдущем) это использование фильтров новостей. Ежедневное разгребание кучи новостей, не относящихся к нашим инвестициям, не имеет ни малейшего смысла.

Практически во всех календарях можно поставить фильтры по дате, стране и ожидаемому эффекту от конкретного экономического события. Необходимо сверяться со своей торговой статистикой и дневником какой эффект на торговлю оказывает это событие. Является ли он позитивным? Если таких данных пока нет, проанализируйте эффект от события и занесите это в дневник. Важно чтобы потом можно было легко найти эту информацию.

Только в мае 2024 клиенты SpiceProp бесплатно получат аккаунты Jalapeño