Wprowadzenie do analizy fundamentalnej
Rodzaj analizy, którą wybieramy dla par walutowych (i nie tylko dla par walutowych), w dużej mierze odzwierciedla rodzaj inwestora, jakim jesteśmy. Faktycznie istnieje korelacja, zgodnie z którą im dłuższy horyzont inwestycyjny dla swojej pozycji wybieramy, tym bardziej pomocna staje się analiza fundamentalna.
Mimo to, czy średniookresowi i krótkoterminowi handlowcy nie powinni zbytnio martwić się swoją nieznajomością czynników ekonomicznych? Jak pokazuje praktyka, analiza fundamentalna może być skutecznie stosowana także przez intraday traderów. Stanowi wówczas formę rutynowego przygotowania do handlu.
Wprawdzie taki handlowiec nie musi znać szczegółowo dokładnych modeli ekonomicznych ani pełnych prognoz płynących z ostatniego posiedzenia Rezerwy Federalnej. Jednak może obserwować, w jaki sposób wydarzenia makroekonomiczne wpływają na jego handel. Czy wiadomości ekonomiczne/newsy handlowe wpływają na jego statystyki negatywnie czy pozytywnie. Posiadając tę informację (o statystykach), łatwiej jest dopasować element przygotowania do daytradingu poprzez wykorzystanie kalendarza makro.
Narzędzia analizy fundamentalnej umożliwiają handlowcom zrozumienie rzeczywistej wartości instrumentu i prognozowanie jego przyszłych ruchów cenowych. Poniżej przedstawiono kluczowe narzędzia używane w analizie fundamentalnej.
1. Raporty finansowe - rynek akcyjny
Raporty finansowe są niezbędnym narzędziem analizy fundamentalnej. Dostarczają informacji o kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Wśród kluczowych dokumentów znajdują się bilans, rachunek zysków i strat oraz przepływy pieniężne. Analiza tych raportów pozwala inwestorom ocenić rentowność, zadłużenie i stabilność finansową przedsiębiorstwa.
2. Wskaźniki finansowe - rynek akcji
Wskaźniki finansowe to konkretne wartości liczbowe obliczane na podstawie danych zawartych w raportach finansowych. Przykładami są: wskaźniki rentowności, zadłużenia, płynności czy efektywności. Inwestorzy używają tych wskaźników do porównywania firm w ramach danej branży, identyfikacji trendów i oceny ogólnej kondycji finansowej przedsiębiorstwa..
3. Analiza dochodów i przepływów pieniężnych - rynek akcji
Analiza dochodów i zysków koncentruje się na przychodach generowanych przez firmę i jej zyskach netto. To narzędzie pozwala zrozumieć, skąd pochodzi większość przychodów, czy są one stabilne i prognozowalne, oraz jaki odsetek przychodów firma przekształca w zyski.
4. Analiza makroekonomiczna - głównie Forex
Analiza makroekonomiczna bada szerokie czynniki ekonomiczne, takie jak inflacja, bezrobocie, stopy procentowe czy polityka fiskalna. Te czynniki mogą wpływać na rynki finansowe i wartość instrumentów inwestycyjnych.
Które dane wybrać?
Zacznijmy od tego, że uczestników rynku walutowego jest naprawdę dużo. Codziennie wymieniane jest kilka bilionów dolarów. Handlowcy często zalewani są informacjami pochodzącymi z różnych agencji, instytutów, portali, blogów czy raportów od kolegów z sąsiedniego biurka.
To jest niezwykle trudne. Zwłaszcza na początku kariery handlowca,trzeba umieć przefiltrować istotne informacje. Wyzwaniem jest przekształcenie ich w sygnały handlowe lub ocena ich bezpośredniego wpływu na daną parę walutową. Co można zrobić, aby uniknąć skupiania się wyłącznie na poszukiwaniu przegapionych okazji wynikających z publikacji informacji? Czy istnieje dobra rada lub gotowe rozwiązanie dla tego problemu?
Jednym sposobem na odpowiedź na to pytanie byłoby powiedzenie, że decyduje o tym doświadczenie.
Drugim sposobem (o ile nie mamy zbyt wiele możliwości skorzystania z pierwszego) jest korzystanie z filtrów informacyji. Codzienne przeszukiwanie stert danych, alertów i newsów zupełnie niezwiązanych z naszymi inwestycjami nie będzie miało najmniejszego sensu.
W praktycznie wszystkich kalendarzach można zastosować filtry dla daty, kraju i wpływu rynkowego danego zdarzenia makroekonomicznego. Sprawdź swoje statystyki i dziennik transakcyjny, czy handel danymi makroekonomicznymi ma pozytywny wpływ na twoje pozycje i cały portfel. Jeśli nie masz takich danych, stwórz dziennik transakcyjny, w którym będziesz mógł oznaczać tego typu informacje.