Жедел қаржыландыру – қалай жұмыс істейді?

Соңғы жылдары prop trading (проп-трейдинг) айтарлықтай өзгерістерге ұшырады, енді сынақтар (челлендждер) оның негізгі бөлігіне айналды. Бұрын қаржыландыруға сынақ арқылы қол жеткізу сирек болатын. Бастапқыда проп-трейдерлерге келесілер қажет болды:

 

 

• Сауда стратегиясын меңгеру;
• Кепілдік жарнаны енгізу;
• Проп-компаниядан қосымша қаражат алу, бірақ жалпы шығын кепілдік сомасынан аспауы тиіс;
• Алдын ала белгіленген тәуекел деңгейлеріне сәйкес сауда жасау.

 

 
Бұл модельдің өзіндік ерекшеліктері болды, бірақ басты кемшілігі – трейдерлер үшін кіру шегінің жоғарылығы, өйткені сауда шотын ұлғайту үшін олар табысты қайта-қайта инвестициялауы керек болды. Алайда интернет технологияларының дамуы трейдингті демократияландырып, оны баршаға қолжетімді етті.

 

Проп-фирмалар сынақтар арқылы қаржыландырудың қолжетімді нұсқаларына көше бастады, ал дәстүрлі кепілдік жарнаға негізделген модельдер тікелей қаржыландыру бағдарламаларына айналды. Бұл мақалада проп-трейдингтегі тікелей қаржыландыру (immediate funding) тұжырымдамасы қарастырылады.

 

 

 
Мазмұны

 

• Тікелей қаржыландыру деген не?

 

• Тікелей қаржыландырудың артықшылықтары

 

• Кімдер үшін тиімді?

 

• Тікелей қаржыландыру деген не?

 

 

Тікелей қаржыландыру бағдарламалары дәстүрлі кепілдік жарнаға негізделген проп-модельдің заманауи нұсқасы болып табылады. Негізгі ерекшеліктері:

 

• Сынақтар қажет емес;
• Трейдер төлем жасағаннан кейін бірден қаржыландырылған симуляциялық шот алады.

 

Тікелей қаржыландыру бағдарламаларының бағасы бір немесе екі сатылы сынақтарға қарағанда жоғары. Алайда бұл жоғары төлемдер проп-фирмаларға тәуекелді басқаруға көмектеседі. Мысалы, Spice Prop компаниясының Jalapeno бағдарламасы трейдерлерге 10% пайдадан 60%-ға дейін алу мүмкіндігін (кіру ақысын толық жабуға жеткілікті) және шотты 100% масштабтау мүмкіндігін ұсынады. Шот әр 10% өскен сайын масштабталып отырады, максимум €1 000 000 дейін — бұл проп-индустрия үшін үлкен серпіліс.

 

 
Тікелей қаржыландырудың артықшылықтары

 

Негізгі артықшылығы — сынақтың болмауы. Бұл бағдарламалар, әсіресе масштабтау мүмкіндіктері кең болғанда, едәуір пайдалы.

 

Мысалы, Spice Prop компаниясында екі шот бар, әрқайсысы €10 000. Біріншісі — Sweet Pepper, екі сатылы сынақпен, бағасы €99. Екіншісі — Jalapeno, тікелей қаржыландырумен, бағасы €520. Алғашқыда Sweet Pepper тиімдірек көрінуі мүмкін.

 

Алайда, егер екі сатылы бағдарламада айлық табыс 20%, ал тікелей қаржыландыру бағдарламасында (тәуекел шектеулері ескерілгенде) — 10% деп есептесек, нәтижелер келесідей:

 

• 1 айдан кейінгі таза пайда: €899 (Sweet Pepper) vs €80 (Jalapeno, €520 шегерілгеннен кейін);
• 2 айдан кейін: €2 499 vs €1 280;
• 3 айдан кейін: €4 410 vs €3 620 (айырмашылық азаяды);
• 4 айдан кейін: €6 650 vs €8 420 (Jalapeno тиімдірек болады);
• 5 айдан кейін: €9 330 vs €18 080 (тікелей қаржыландыру айқын басымдыққа ие).

 

Ұзақ мерзімде тікелей қаржыландыру бағдарламалары неғұрлым пайдалы болып шығады. Жоғарыдағы мысалда Sweet Pepper шоты €10 000-нан €19 600-ге дейін өсті, ал Jalapeno — сол уақытта €160 000-ға дейін жетті.

 

 
Кімдер үшін тиімді?

 

Тікелей қаржыландыру бағдарламалары келесі трейдерлер үшін пайдалы:

 

• Жаңадан бастаушылар — сынақтан өтпей қалу қаупінен құтылады;
• Тәжірибелі трейдерлер — ұзақ мерзімді масштабтаудан пайда көреді;
• Кез келген проп-трейдер тікелей қаржыландыруды портфельді әртараптандыру үшін пайдалана алады.

 

Жалпы алғанда, тікелей қаржыландыру бағдарламалары дәстүрлі сынаққа негізделген модельдерге тамаша балама болып табылады және ұзақ мерзімді пайда мен кең өсу мүмкіндіктерін ұсынады.