Проп-трейдинг пен хедж-қордың айырмашылығы неде?
Бір қарағанда проп трейдинг фирмалары мен хедж-қорлардың арасында айтарлықтай айырмашылық жоқ сияқты көрінуі мүмкін, өйткені екеуі де:
• қаржы нарығында сауда жасайды
• сәтті инвестициялардан пайда табады
Екеуі де банктер сияқты дәстүрлі қаржы ұйымдарынан артық нәтиже көрсету үшін құрылған. Дегенмен, басты айырмашылық компанияның қаржылану тәсілінде жатыр:
- Проп трейдинг фирмалары өз капиталымен сауда жасайды.
- Хедж-қорлар клиенттердің ақшасын пайдаланады.
Бұл негізгі айырмашылық қалған барлық өзгешеліктерге әсер етеді, оның ішінде заңнамалық база мен ұйымдық құрылымға да. Ең бастысы — бұл компания мен трейдер арасындағы ынтымақтастыққа тікелей ықпал етеді. Сондықтан бұл мәселеге ерекше тоқталу керек.
Мазмұны
• Бәсекелестік туралы не деуге болады? Проп трейдер пен хедж-қор трейдері
• Проп трейдинг — Премьер лигаға апаратын қысқа жол
• Табыс салыстыру
Бәсекелестік туралы не деуге болады? Проп трейдер пен хедж-қор трейдері
Хедж-қор трейдері болу үшін не істеу керек? Инвестициялық банкинг саласында тәжірибе болуы немесе қаржы аналитигінің CFA сертификаты болуы қажет. Дұрыс білім мен тәжірибе — хедж-қор трейдері мансабының негізі. Хедж-қор рекрутерлері жиі Chartered Financial Analyst (CFA) институтынан студенттерді іздейді. Ал егер сізде жоғары деңгейдегі математика білімі болмаса ше? Қаржы көшбасшыларын таңқалдыру үшін мықты қаржылық және коммуникациялық дағдылар қажет.
Хедж-қор трейдері ретінде сіз көп уақытты ақпараттарды талдап, қаржы модельдерін құруға жұмсайсыз. Жасалған зерттеуіңізді басшылар мақұлдауы керек және оның нақтылығын дәлелдеуге тура келеді. Мұндай рөл аптасына 50-60 сағат жұмыс істеуді талап етеді. Егер талаптарға сай болмасаңыз, жол беруіңізге тура келуі мүмкін.
Проп трейдингте жағдай мүлде өзгеше. Проп трейдерлерге өздерін өзгелерге дәлелдеудің қажеті жоқ. Олар бұл тұрақтылықты арнайы челенджден өту арқылы дәлелдеді, бұл өз алдына бір қабылдау емтиханы іспеттес.
Проп трейдер өзі таңдай алады:
- Сауда идеяларын,
- Сауда уақытын,
- Жұмыс көлемін.
Риск-менеджмент ережелерін сақтау қажет болғанымен, проп трейдер еркін жұмыс істеп, саудадан ләззат ала алады және өз табысын тұрақты алып отырады. Табысы көбейген сайын сауда шоты да өседі, бұл стартаптың дамуындай, тек қосымша қаржымен және пайданы бөлу жүйесімен бірге.
Проп трейдинг — Премьер лигаға апаратын қысқа жол
Кез келген адам Премьер лигада ойнағысы келеді.
Хедж-қорда бұл — жеке командасы бар портфель менеджері болу дегенді білдіреді. Бірақ алдымен CFA сертификатын алу керек, ол үшін шамамен үш жыл қажет. Инвестициялық банкингте тәжірибе де керек. Хедж-қорда жұмысқа орналассаңыз да, тағы 2-3 жыл төмен жалақыға жұмыс істеп, жақсы нәтижелі тарих қалыптастыру керек. Репутация жаңа клиенттерді тартудың кілтіне айналады. Барлығы 5-6 жыл қажырлы еңбек керек.
Проп трейдингте топ трейдер болу дегеніміз — әрқайсысы бірнеше миллион еуро тұратын 5-ке дейін қаржыландырылған сауда шотын басқару.
Жаңадан бастаған проп трейдерге алғашқы сауда стратегиясын әзірлеуге 2-3 ай қажет, оған уақытты басқару, сауда паттерндері және риск-менеджмент кіреді. Кейін алғашқы челенджге дайындалуға тағы бір ай және сауда шоттарын масштабтап, проп фирмалар қаржыландыратын 3-4 жаңа шотты басқаруға 5-6 ай керек. Барлығы шамамен 12 айда проп трейдингтің шыңына жетуге болады — бұл хедж-қорға қажет 5-6 жылдан әлдеқайда аз.
Проп трейдер мен хедж-қор трейдерінің табысын салыстыру
Хедж-қорлар — күрделі құрылымдар. Әдетте олар басқару үшін 2% комиссия және пайдадан 20% алады. Бұл жақсы естілгенімен, сандарға қараңыз: 2021 жылы хедж-қорлардың орташа кірісі 5% болды, ал S&P 500 индексі 26%-ға өсті. Үздік он хедж-қор шамамен 10% кіріс әкелді.
Бұл дегеніміз портфель менеджері 10 миллион долларды басқарып отырып, 200 000 доллар (2%) және қосымша 500 000 доллар (5%) алады деген сөз емес. Хедж-қорлардың басқа да көптеген шығындары бар, оның ішінде қызметкерлердің жалақысы. Сондықтан нақты табыс ойдағыдан төмен болады.
Проп трейдинг — ашық төлем жүйесін ұсынады. Трейдер шотынан түскен пайданы 60%-дан 90%-ға дейін (орташа 80%) ала алады. SpiceProp-та трейдерлер әр 14 күн сайын төлем алады, ал хедж-қорда төлемдер әдетте тоқсан сайын беріледі. Қаржыландырылған шоттарында 10 миллион еуро бар проп трейдер жылына 50-60% кіріспен немесе айына 4-5% кіріспен жылдық таза табысты 4,0-4,8 миллион еуроға жеткізе алады.
