Introduction à l'analyse fondamentale
Le type d’analyse que nous choisissons pour les paires de devises (et pas seulement pour les paires de devises) reflète en grande partie le type d’investisseur que nous sommes. En fait, il existe une corrélation selon laquelle plus nous choisissons un horizon d’investissement long, plus nous sommes un allié de l’analyse fondamentale.
Malgré cela, les traders à moyen et court terme ne devraient-ils pas trop s'inquiéter de leur ignorance des facteurs économiques ? Comme le montre la pratique, l'analyse fondamentale peut être utilisée avec succès par les day traders. C'est une forme de préparation au trading.
Certes, un tel trader n'a pas besoin de connaître en détail les modèles économiques exacts ni de connaître les projections complètes de la dernière réunion de la Fed. Cependant, il peut examiner comment les événements macroéconomiques affectent son trading. L'échange de nouvelles/messages affecte-t-il ses statistiques de manière négative ou positive. Avec ces informations, l’élément de préparation au day trading (ne serait-ce que la révision du calendrier des événements) est derrière nous.
Les outils d'analyse fondamentale permettent aux traders de comprendre la véritable valeur d'un instrument et de prévoir ses futurs mouvements de prix. Les principaux outils utilisés dans l’analyse fondamentale sont décrits ci-dessous.
1. Rapports financiers – Bourse
Les rapports financiers sont un outil d’analyse fondamentale essentiel, fournissant des informations sur la santé financière d’une entreprise. Parmi les documents clés figurent le bilan, le compte de résultat et les flux de trésorerie. L'analyse de ces rapports permet aux investisseurs d'évaluer la rentabilité, l'endettement et la stabilité financière d'une entreprise.
2. Ratios financiers – Bourse
Les ratios financiers sont des valeurs numériques spécifiques calculées à partir des données contenues dans les rapports financiers. Des exemples sont les ratios de rentabilité, d’endettement, de liquidité ou d’efficacité. Les investisseurs utilisent ces ratios pour comparer les entreprises d'un secteur, identifier les tendances et évaluer la santé financière globale d'une entreprise.
3. Analyse des revenus et des bénéfices – Bourse
L'analyse des revenus et des bénéfices se concentre sur les revenus générés par une entreprise et ses bénéfices nets. Cet outil vous permet de comprendre d'où provient la majeure partie des revenus, s'ils sont stables et prévisibles, et quelle proportion des revenus l'entreprise convertit en bénéfices.
4. Analyse macroéconomique – principalement Forex
L'analyse macroéconomique examine de grands facteurs économiques tels que l'inflation, le chômage, les taux d'intérêt ou la politique budgétaire. Ces facteurs peuvent affecter les marchés financiers et la valeur des instruments d'investissement.
Quelles données choisir ?
Commençons par le fait qu'il y a vraiment beaucoup de participants sur le marché des changes. Plusieurs milliards de dollars sont échangés chaque jour. Les traders sont souvent inondés d'informations provenant de diverses agences, instituts, portails, blogs ou rapports de collègues au bureau voisin.
Il est extrêmement difficile, surtout au début de la carrière d'un trader, de filtrer les informations pertinentes. L’enjeu est de les transformer en signaux de trading ou d’évaluer leur impact direct sur une paire de devises donnée. Que peut-on faire pour éviter de se concentrer uniquement sur la recherche d’opportunités manquées dans l’actualité ? Existe-t-il de bons conseils ou une solution toute faite pour cela ?
Une façon de répondre à cette question serait de dire qu’il s’agit d’une expérience.
La deuxième façon (si nous n’en avons pas déjà trop) consiste à utiliser des filtres d’actualités. Fouiller quotidiennement dans des piles d’informations qui n’ont aucun rapport avec notre investissement n’aura aucun sens.
Dans pratiquement tous les calendriers, nous pouvons appliquer des filtres pour la date, le pays et l'impact sur le marché d'un événement macro donné. Vérifiez dans vos statistiques et dans votre journal de trading si les actualités commerciales ont un effet positif sur vos positions. Si vous ne disposez pas de ces données, saisissez un journal dans votre trading dans lequel vous pourrez signaler ces informations.
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