Introducere în analiza fundamentală
Tipul de analiză pe care îl alegem pentru perechile valutare (și nu numai pentru ele) reflectă în mare măsură tipul de investitor care suntem. De fapt, există o corelație: cu cât orizontul de investiții este mai lung, cu atât analiză fundamentală ne devine un aliat mai de nădejde.
Cu toate acestea, nu ar trebui ca traderii pe termen mediu sau scurt să fie prea îngrijorați de necunoașterea factorilor economici? După cum arată practica, analiza fundamentală poate fi folosită cu succes de traderii zilieri. Este o formă de pregătire pentru trading.
Adevărul e că un astfel de trader nu are nevoie să cunoască în amănunt modelele economice exacte sau proiecțiile complete de la ultima întâlnire a Fed. Totuși, poate observa cum evenimentele macroeconomice îi afectează tradingul. Dacă tranzacțiile pe baza știrilor îi influențează statisticile negativ ori pozitiv. Cu aceste informații, elementul de pregătire pentru tradingul zilnic (chiar dacă e doar verificarea calendarului de evenimente) va fi bifat.
Instrumentele analizei fundamentale permit traderilor să înțeleagă valoarea reală a unui instrument și să anticipeze evoluția viitoare a prețului. Mai jos sunt prezentate principalele instrumente folosite:
1. Rapoarte financiare – piața de acțiuni
Rapoartele financiare sunt esențiale în analiza fundamentală, oferind informații despre sănătatea financiară a unei companii. Printre documentele cheie se numără bilanțul, contul de profit și pierdere și fluxul de numerar. Analiza lor permite evaluarea profitabilității, nivelului de îndatorare și stabilității financiare.
2. Rapoarte financiare și indicatori – piața de acțiuni
Indicatorii financiari sunt valori numerice extrase din rapoartele financiare. Exemple: indicatori de profit, datorie, lichiditate sau eficiență. Investitorii îi folosesc pentru a compara companii din aceeași industrie, a urmări tendințe și a evalua sănătatea financiară.
3. Analiza veniturilor și profitului – piața de acțiuni
Analiza veniturilor și profitului se concentrează pe cifra de afaceri și profitul net al unei companii. Acest instrument ajută la înțelegerea surselor de venit, stabilitatea acestora și proporția transformării veniturilor în profit.
4. Analiza macroeconomică – în principal Forex
Analiza macroeconomică examinează factori economici largi precum inflația, șomajul, ratele dobânzii sau politicile fiscale. Acești factori pot influența piețele financiare și valoarea instrumentelor investiționale.
Ce date alegem?
Să pornim de la faptul că participanții pe piața valutară sunt foarte numeroși. Se tranzacționează zilnic câteva trilioane de dolari. Traderii sunt adesea copleșiți de fluxuri de informație: agenții, institute, portaluri, bloguri sau rapoarte de la colegii de birou.
Este extrem de dificil, mai ales la început, să filtrezi informația relevantă. Provocarea este să o transformi în semnale de trading sau să îi stabilești impactul direct asupra unei perechi valutare. Ce se poate face ca să nu căutăm doar oportunități din știri? Există sfaturi bune sau soluții gata făcute?
Un răspuns este experiența.
Al doilea răspuns (dacă experiența lipsește) e să folosești filtre de știri. Să răsfoiești zilnic cantități mari de știri irelevante nu are sens.
În aproape toate calendarele financiare poți aplica filtre după dată, țară și impactul macro evenimentului. Verifică în statistici și jurnal dacă tradingul pe știri îți influențează pozițiile. Dacă nu ai aceste date, începe să le notezi în jurnalul de tranzacționare, unde să marchezi astfel de informații.
