프롭 트레이딩과 헤지 펀드는 어떻게 다른가요?
언뜻 보기에는 프롭 트레이딩 회사와 헤지펀드 간에 큰 차이가 없어 보일 수 있습니다. 두 조직 모두:
• 금융 시장에서 거래를 하고
• 성공적인 투자로 수익을 올립니다.
두 조직 모두 은행과 같은 전통적인 금융 기관보다 더 나은 성과를 내기 위해 설계되었습니다. 그러나 가장 큰 차이점은 자금 조달 방식에 있습니다:
- 프롭 트레이딩 회사는 회사 자본으로 거래를 합니다.
- 헤지펀드는 고객의 자금을 사용하여 거래합니다.
이 근본적인 차이가 법적 구조와 조직 구조 등 모든 다른 점들을 결정짓습니다. 특히 회사와 트레이더 간 협업 방식에 큰 영향을 미칩니다. 이 점은 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
목차
• 경쟁은 어떤가? 프롭 트레이더 vs 헤지펀드 트레이더
• 프롭 트레이딩 – 프리미어 리그로 가는 지름길
• 수익 비교
경쟁은 어떤가? 프롭 트레이더 vs 헤지펀드 트레이더
헤지펀드 트레이더가 되려면 어떻게 해야 할까요? 투자은행 분야 경험이 있거나 CFA(공인 재무 분석가) 자격증이 필요합니다. 올바른 교육과 경험은 헤지펀드 트레이더로서의 커리어에 핵심입니다. 헤지펀드 리크루터들은 종종 CFA 프로그램 학생들을 선호합니다. 하지만 수학적 재능이 탁월하지 않다면? 금융 업계 리더를 감동시키려면 뛰어난 금융 지식과 커뮤니케이션 능력이 필요합니다.
헤지펀드 트레이더는 막대한 정보를 분석하고 금융 모델을 만들어 트레이딩 아이디어를 도출해야 합니다. 상급자의 승인도 받아야 하고 정확성을 입증해야 합니다. 이 역할은 주당 50~60시간의 근무가 필요합니다. 자격 요건을 충족하지 못하면 자리에서 물러나야 할 수도 있습니다.
프롭 트레이딩은 전혀 다릅니다. 프롭 트레이더는 다른 사람에게 증명할 필요가 없습니다. 이미 챌린지를 통과해 자신의 실력을 입증했기 때문입니다. 챌린지는 일종의 입학 시험과 같습니다.
프롭 트레이더는 스스로 선택할 수 있습니다:
- 트레이딩 아이디어,
- 거래 시점,
- 자신의 업무량.
위험 관리 규칙은 따라야 하지만, 프롭 트레이더는 유연하게 일하며 수익을 얻고 즐겁게 거래할 수 있습니다. 수익이 늘어날수록 거래 계좌도 커지고, 이는 외부 자본과 수익 공유를 통해 스타트업처럼 성장합니다.
프롭 트레이딩 – 프리미어 리그로 가는 지름길
누구나 프리미어 리그에서 뛰고 싶어합니다.
헤지펀드에서 이것은 자신만의 팀을 가진 포트폴리오 매니저가 된다는 것을 의미합니다. 이를 위해 먼저 CFA 자격증을 취득해야 하며, 약 3년이 걸립니다. 투자은행 경험도 필수입니다. 헤지펀드에 취업해도 양호한 실적을 쌓기 위해 2~3년을 낮은 급여로 근무해야 합니다. 평판은 신규 고객을 유치하는 핵심이 됩니다. 이 모든 것을 달성하려면 평균 5~6년이 걸립니다.
프롭 트레이딩에서 탑 트레이더는 각각 수백만 유로 규모의 자금이 지원되는 최대 5개의 계좌를 관리합니다.
초보 프롭 트레이더는 첫 번째 트레이딩 전략을 개발하는 데 2~3개월이 걸립니다. 여기에는 시간 관리, 거래 패턴, 위험 관리가 포함됩니다. 이후 첫 챌린지 준비에 한 달, 그 다음 5~6개월 동안 계좌를 키우고 prop 회사에서 자금을 지원받는 3~4개의 새 계좌를 관리해야 합니다. 총 12개월이면 프롭 트레이딩의 최정상에 도달할 수 있습니다 — 이는 헤지펀드에서 필요한 5~6년보다 훨씬 짧습니다.
프롭 트레이더와 헤지펀드 트레이더의 수익 비교
헤지펀드는 복잡한 구조를 가지고 있습니다. 일반적으로 2%의 관리 수수료와 20%의 성과 수수료를 부과합니다. 멋지게 들리지만, 실제 수치를 보겠습니다: 2021년 헤지펀드의 평균 수익률은 5%였고, S&P 500 지수는 26% 상승했습니다. 상위 10개 헤지펀드도 10% 조금 넘는 수익률을 기록했습니다.
이는 1,000만 달러를 운용하는 포트폴리오 매니저가 20만 달러(2%)와 50만 달러(5%)를 가져간다는 의미는 아닙니다. 헤지펀드는 인건비 등 다른 비용이 많습니다. 따라서 실제 수익은 예상보다 훨씬 적습니다.
프롭 트레이딩은 투명한 수익 분배 시스템을 제공합니다. 트레이더는 계좌 이익의 60%~90%(평균 80%)를 가져갈 수 있습니다. SpiceProp에서는 14일마다 수익금을 받을 수 있으며, 헤지펀드와 달리 일반적으로 분기별이 아닙니다. 1,000만 유로 규모의 자금으로 연 50~60%(월 4~5%) 수익률을 달성하는 프롭 트레이더는 연간 400~480만 유로의 순이익을 얻을 수 있습니다.
