기본적 분석 소개

우리가 통화쌍(그리고 그 외 자산)에 어떤 분석 방식을 선택하느냐는 우리가 어떤 투자자인지를 많이 반영합니다. 사실, 투자 기간이 길어질수록 펀더멘털 분석이 든든한 동반자가 된다는 상관관계가 있습니다.

그렇다면 중·단기 트레이더들은 경제 요인을 모르는 것에 너무 얽매여야 할까요? 실제로 펀더멘털 분석은 데이 트레이더들도 충분히 활용할 수 있습니다. 일종의 거래 준비 단계입니다.

물론 이런 트레이더는 정확한 경제 모델이나 연준회의의 모든 예측을 알 필요는 없습니다. 그러나 거시경제 이벤트가 그의 거래에 어떤 영향을 주는지는 살필 수 있어야 합니다. 뉴스 거래가 통계에 긍정/부정적으로 작용하는지요. 이 정보를 바탕으로, 하루 거래 준비(심지어 이벤트 캘린더 확인만으로도)는 수행된 것입니다.

펀더멘털 분석 도구는 트레이더가 자산의 실제 가치를 이해하고 미래 가격 움직임을 예측하게 도와줍니다. 주요 도구는 다음과 같습니다:

1. 재무제표 – 주식시장

재무제표는 펀더멘털 분석의 핵심 도구로, 기업의 재무 건전성을 보여줍니다. 주요 문서는 재무상태표, 손익계산서, 현금 흐름표입니다. 이를 분석하면 수익성, 부채 수준, 재무 안정성을 평가할 수 있습니다.

2. 재무 비율 – 주식시장

재무 비율은 재무제표 데이터를 이용해 산출된 수치입니다. 예: 수익성, 부채, 유동성, 효율성 비율. 투자자는 이를 통해 업계 내 기업을 비교하고, 추세를 파악하며, 기업의 재무 건전성을 평가합니다.

3. 수익 및 이익 분석 – 주식시장

수익 및 이익 분석은 기업의 매출과 순이익에 집중합니다. 이 도구를 통해 매출이 주로 어디서 발생하는지, 얼마나 안정적인지, 얼마만큼의 매출이 이익으로 변환되는지 파악할 수 있습니다.

4. 거시경제 분석 – 주로 Forex

거시경제 분석은 인플레이션, 실업률, 금리, 재정 정책 같은 폭넓은 경제 요소를 분석합니다. 이러한 요소들은 금융 시장 및 자산 가치에 영향을 줄 수 있습니다.

어떤 데이터를 선택할까?

외환 시장 참여자는 정말 많습니다. 매일 수조 달러가 거래됩니다. 트레이더는 다양한 정보(기관, 포털, 블로그, 동료의 보고서 등)에 압도당하기 쉽습니다.

특히 초심자에게 이는 매우 힘든 일입니다. 가장 적절한 정보를 얼마나 잘 걸러내고, 이를 트레이딩 신호로 활용할 수 있는지가 도전입니다. 뉴스 기반 기회를 쫓기만 하지 않으려면 어떻게 해야 할까요? 좋은 조언이나 정답 같은 게 있을까요?

답 하나는 ‘경험’입니다.

또 하나는 뉴스 필터를 사용하는 것입니다. 매일 무관한 정보를 뒤지는 건 의미가 없습니다.

거의 모든 일정표에서 날짜, 국가, 이벤트의 영향 정도로 필터링할 수 있습니다. 거래 통계나 로그를 통해 뉴스 트레이딩이 포지션에 긍정적인지 확인하세요. 그런 데이터가 없으면 거래 일지에 이런 정보를 표시하도록 시작하세요.