Affrontare il rischio e come gestirlo
Introduzione
Il mercato forex, altrimenti noto come mercato dei cambi internazionali, è un ambiente dinamico. Partecipanti da tutto il mondo vi tradano una varietà di valute.
Il trading su Forex è estremamente attraente per via del suo enorme volume di scambi. Inoltre, il trading su Forex è attivo 24 ore al giorno, 5 giorni alla settimana.
Tuttavia, prima di passare all'argomento di come generare potenziali profitti sul mercato, iniziamo con l'argomento del rischio. Questo accompagna qualsiasi investimento nel mercato azionario.
Il rischio nel Forex può assumere molte forme. I trader esperti e coloro che hanno appena iniziato nel mercato dei cambi saranno ugualmente interessati (senza rischio emotivo).
Questo articolo si concentrerà sugli aspetti chiave dei rischi coinvolti nel trading di valute. Speriamo che questo articolo aumenti la tua consapevolezza e ti aiuti a prendere decisioni più informate e responsabili.
Uno dei principali rischi nel Forex è il rischio del tasso di cambio. Le variazioni dei prezzi delle valute possono essere rapide e difficili da prevedere, il che può portare a perdite significative.
Inoltre, il mercato è influenzato da una varietà di fattori, come eventi geopolitici, dati macroeconomici o persino speculazioni di mercato. Gli investitori devono essere consapevoli che anche le strategie più ben ponderate possono essere interrotte da improvvisi cambiamenti nella situazione del mercato.
Come introduzione, prima di parlare di modelli specifici di gestione del rischio, diciamo quali sono i rischi coinvolti nel trading di CFD.
Ecco alcuni esempi di rischi:
Rischio di tasso di cambio:
Relativo alla volatilità delle singole valute, il forex è caratterizzato da un'elevata volatilità dei prezzi delle valute, che può portare a cambiamenti improvvisi e significativi nel valore degli asset, comprese le tue posizioni.
Se sei un trader che detiene le operazioni durante la notte e le mantiene durante il fine settimana, dovresti considerare il rischio dei potenziali swap.
Rischio di leva finanziaria:
Leva finanziaria: il trading su CFD spesso comporta l'uso della leva finanziaria, che consente ai trader di aprire posizioni più grandi del capitale del conto. Mentre la leva finanziaria può aumentare i potenziali profitti, è importante ricordare che aumenta anche il rischio. Anche movimenti di prezzo apparentemente piccoli possono portare a grandi perdite.
Rischio di mercato:
Fattori macroeconomici o eventi macroeconomici, come decisioni sui tassi di interesse, dati sull'occupazione o sull'inflazione, possono influenzare i mercati finanziari. Gli investitori dovrebbero tenere d'occhio queste informazioni e adattare le proprie strategie alla mutevole situazione economica.
Non tutte le strategie funzionano bene su notizie/dati con un impatto elevato sul mercato. Prima di implementarle nel tuo prop trading, verifica attentamente come si comportano durante un'oscillazione del mercato azionario.
Rischi politici e geopolitici:
Le decisioni politiche, inclusi eventi politici/economici come elezioni, cambi di governo o conflitti internazionali, possono influenzare la stabilità complessiva dei mercati valutari. Decisioni politiche inaspettate possono portare a bruschi movimenti dei prezzi. I conflitti/eventi geopolitici a lungo termine tendono a influenzare il sentiment generale del mercato.
Rischio di chiusura di una posizione a un cambio sfavorevole:
Rischio di chiusura della posizione: in condizioni di maggiore volatilità del mercato e improvvisi movimenti dei prezzi, i broker Forex possono utilizzare procedure per chiudere la posizione di un trader per proteggersi da ulteriori perdite.
Rischio psicologico:
In breve, le emozioni del trader, che sono correlate al fatto che il trading su Forex può essere stressante e forti emozioni come paura, desiderio di vendetta o avidità possono influenzare le decisioni di investimento.
Controllare le emozioni è fondamentale per evitare decisioni impulsive e incorrere in perdite potenzialmente elevate.
Naturalmente, ci sono molti altri rischi coinvolti nel trading su CFD. Tuttavia, non siamo qui per parlarvene tutti. Piuttosto, parliamo dei problemi coinvolti nel calcolo e nella gestione di questi rischi direttamente nei conti.
Dedicheremo sicuramente diversi articoli del blog al rischio emotivo e ai metodi per gestirlo. Pertanto ti invitiamo a dare un'occhiata qua.
Drawdown
Drawdown è un termine del campo finanziario che si riferisce alla perdita più grande che un trader o un investitore subisce nel proprio conto prima di raggiungere un nuovo massimo. Nel caso dei CFD, il drawdown è misurato come la differenza tra il saldo massimo del conto e il saldo più basso prima che si verifichi un nuovo record di profitto.
Il drawdown è un elemento incredibilmente importante nella gestione del capitale. Ci dice, prima di tutto, sul potenziale di generazione del rischio, sulla gestione del rischio e sulla capacità del trader di utilizzare la leva finanziaria. Tutti i nostri programmi hanno questo rapporto, che ci dice direttamente il drawdown massimo nei conti.
Chiediamo al trader di pianificare il proprio rischio in linea con la nostra politica di drawdown massimo giornaliero e totale. Il controllo del livello di drawdown riguarda:
● Protezione del capitale - i trader vogliono evitare una situazione in cui una perdita significativa potrebbe portare a una riduzione troppo grande del capitale disponibile. Il controllo del drawdown riduce al minimo il rischio di perdere fondi. Puoi controllare il rischio massimo accettabile nella tua Area Clienti.
● Comfort mentale e autodisciplina - alcuni dicono che il controllo del rischio è più importante dell'analisi di mercato. L'abitudine al controllo del rischio non solo ti aiuterà a migliorare portando più autocontrollo e disciplina nella tua vita di trading. Ti aiuterà a "dormire tranquillamente". Non essere emotivo significa anche essere più razionale nel processo decisionale.
● Evitare la leva eccessiva - un controllo preciso del rischio ti proteggerà dall'essere sfruttato in uno stile "casinò" all in. I guadagni a lungo termine nel prop trading non sono una gara per vedere chi ha la posizione più grande.
Come controllare il drawdown?
Non richiediamo l'impostazione di un ordine stop loss per una posizione. Il controllo del rischio massimo in un conto richiede non solo le basi della matematica (è per questo che abbiamo gli strumenti), ma soprattutto regole e soluzioni rigide per aiutarti a rispettarle. Il livello di drawdown può essere controllato con:
● ordini stop loss/trailing stop, soprattutto quando non siamo al grafico e nel calendario macroeconomico ci sono degli eventi ad alto impatto sul mercato;
● strategia di hedging, su base ad hoc invece di un ordine stop loss, nel lungo periodo è semplicemente il congelamento di una perdita;
● diversificazione del portafoglio, utilizzando più di uno strumento per tradare nel caso di posizioni aperte su azioni;
● dimensionamento appropriato della posizione: calcolo della dimensione massima della posizione in base alla percentuale di rischio e alla dimensione dello stop loss (un metodo); facoltativamente, può essere utilizzata una misura di lotto singolo; il rischio può anche essere basato, ad esempio, sull'indicatore ATR;
● istruzione e utilizzo di strumenti per aiutarti a gestire: Internet è pieno di pannelli di trading per aiutarti a gestire il rischio, dai un'occhiata anche alla nostra scheda strumenti, dove compaiono gli strumenti utilizzati dai nostri trader;
● posizionamento SL non convenzionale, in altre parole, non in punti ovvi come la parte superiore o inferiore, dove la maggior parte dei trader posiziona i propri SL;
● SL troppo stretto: SL posizionato a causa di ATR è sempre regolato in base all'attuale volatilità del mercato;
● ATR consente l'adeguamento all'attuale volatilità del mercato.
Ricorda che il controllo del rischio dovrebbe avvenire in due aree principali: il rischio dell'intero conto (il risultato di tutte le posizioni aperte) e il rischio di una singola operazione.
Uno di questi rischi è deciso da noi, sotto forma di regola di drawdown massimo e giornaliero, l'altro da te: sta a te decidere quanto rischio vuoi coinvolgere in un'operazione.
Rischio basato su ATR
L'uso di un ordine stop loss basato su ATR può essere efficace con diverse strategie di trading. I trader a breve termine possono regolare lo stop loss in base alle attuali condizioni di mercato.
L'indicatore ATR è uno strumento interessante e disponibile su MT4/5 che fornisce una massa di informazioni sugli intervalli di rischio. Uno stop loss basato su ATR fornisce un approccio flessibile alla gestione del rischio. Tieni presente, tuttavia, che non è una soluzione adatta a tutti.
Forse le tue preferenze, capacità di trading o esperienza attuale sono attualmente a un limite massimo diverso. Se non sai come gestire il rischio in modo diverso rispetto a un classico SL basato su un minimo/picco casuale, il rischio basato su ATR può essere utile per costruire il tuo sistema.
ATR è un indicatore creato da J. Welles Wilder che misura la volatilità reale media di uno strumento finanziario. Offre una misura oggettiva di quanto i prezzi di uno strumento possano fluttuare in un dato periodo. Utilizzare l'ATR per impostare gli stop loss ha senso perché:
Formula ATR:
Non è necessario concentrarsi sulla formula in sé. D'altra parte, nota che risponde alla domanda: dove viene presa in considerazione la liquidità corrente nell'ATR?
Utilizzando il prezzo massimo e minimo nella formula, l'indicatore ATR esamina gli intervalli di movimento. Pertanto, l'indicatore ATR mostrerà la volatilità corrente espressa in pip.
Per utilizzare l'ATR, vale comunque la pena pensare al moltiplicatore che utilizzeremo per regolare lo stop loss. Di solito ha un valore di 2xATR, il che in pratica significa che se l'ATR ci mostra 5 pip, il nostro stop loss sarà impostato a 10 pip (2x5).
Supponiamo che un trader utilizzi un ATR a 14 giorni e scelga un moltiplicatore di 2. Per un dato strumento, il prezzo è attualmente di 100 USD e l'ATR è di 3 USD.
Il trader intende acquistare l'asset (nel caso di una posizione inversa, non sottraiamo ma aggiungiamo l'ATR dal prezzo corrente). Il calcolo dello stop loss sarà il seguente:
Stop Loss=100-(2×3)=94 USD
Stop Loss=100-(2×3)=94USD
Il valore di 94 USD rappresenta il livello al di sotto del quale il trader imposta lo stop loss, regolato per la volatilità corrente dello strumento.
Cosa succede se volessimo basare il nostro stop loss su una specifica % di capitale e sulla dimensione dell'ATR?
Questo esempio ci consente di illustrarti una cosa importante: puoi usare una % di rischio per posizione e diversi stop loss, che verranno regolati ogni volta in base alla situazione e alla volatilità del mercato e allo stesso tempo non aumenteranno la perdita presunta.
Tenendo conto della % di capitale nella formula, otterremo un'indicazione della dimensione della posizione che devo aprire sul mercato con lo stop loss presunto e la % di rischio del capitale.
Il nostro calcolo sarà un po' più complicato del precedente, ma sarà simile a questo:
Abbiamo 1000 USD, rischio l'1% sulla posizione, ho un ATR di 8 pip.
Formula:
X (dimensione della posizione) = (capitale x percentuale di rischio)/ ATR (nominale - convertiamo i pip in USD per 1 lotto)
Esempio sopra:
X= (1000 x 1%)/ 80* = 0.12 lotto
80 = 8 pip x 10 USD (supponiamo che 1 pip per 1 lotto fornisca un movimento del valore di 10 USD)
Anche i periodi ATR stessi dovrebbero essere spiegati qui. Come la maggior parte degli indicatori, anche l'ATR ha la possibilità di regolare il numero di candele da cui viene calcolato.
La lunghezza del periodo ATR ha un impatto significativo sulla flessibilità dell'indicatore. In pratica, vengono spesso utilizzati periodi di 14 giorni, come risultato di una tradizione derivante dall'uso iniziale di questo indicatore.
Tuttavia, non esiste un singolo periodo "ideale", poiché diverse strategie e stili di trading potrebbero richiedere diverse impostazioni ATR. Più piccolo è il periodo impostato per l'ATR, più piccolo sarà l'intervallo di volatilità considerato: come periodi più piccoli su intervalli più grandi (d1, h4).
Se il periodo ATR è breve, l'indicatore reagisce rapidamente alle mutevoli condizioni di mercato, il che può portare a frequenti aggiustamenti dello stop loss.
D'altro canto, un lungo periodo ATR rende l'indicatore più fluido, il che è vantaggioso durante i periodi di prezzi stabili, ma può ritardare la reazione a improvvisi movimenti di prezzo.
Utilizzo l'ATR lungo per il trading intraday per un semplice motivo: ti consente di considerare il rischio di volatilità di una determinata sessione in una prospettiva molto più ampia di pochi minuti (quando utilizzato in un'impostazione 14 su candele con m1).
La gestione del rischio basata sull'indicatore ATR è uno dei tanti esempi di creazione di un sistema di trading responsabile. Puoi anche utilizzare qualsiasi sistema che ti consenta di determinare con precisione (numericamente) il valore di un ordine di stop loss.
Ricorda di mantenere il tuo piano di trading il più semplice possibile con istruzioni di gestione del rischio. Assicurati di monitorare il tuo intervallo di rischio nel tuo registro di trading!